Værdipapirer, formuestyring, rådgivning, skat.
| Sagsnummer: | 434/1990 |
| Dato: | 17-06-1991 |
| Ankenævn: | Frank Poulsen, Bjørn Bogason, Niels Busk, Peter Møgelvang-Hansen, Erik Sevaldsen |
| Klageemne: |
Værdipapirer - skatteforhold
Rådgivning - skatteforhold |
| Ledetekst: | Værdipapirer, formuestyring, rådgivning, skat. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Klageren indgik ultimo december 1985 en administrationsaftale med indklagede, hvorefter klageren foretog et engangsindskud på 2.250.000 kr., som skulle investeres i obligationer og aktier.
I efteråret 1986, på hvilket tidspunkt klageren havde realiseret gevinster ved foretagne aktiehandler med ca. 500.000 kr., drøftede han med indklagedes Tarm afdeling muligheden af at nedbringe den skattemæssige gevinst på aktierne. Indklagede anbefalede på denne baggrund klageren at investere i et selskab, som ud fra almindelige erfaringer og forlydender i markedet stod overfor en fondsaktieudvidelse. Baggrunden herfor var, at et sådant selskabs aktier efter udstedelse af fondsaktier måtte forventes at blive omsat til en lavere kurs. Ved et salg foretaget efter fondsaktiers udstedelse ville der således kunne realiseres et skattemæssigt tab til fradrag i andre realiserede gevinster.
Klageren købte herefter den 27. november 1986 250 stk. aktier i selskabet Buhrmann-Tetterode til kurs 233,5 eller i alt 199.213 kr.
Den 17. december 1986 offentliggjorde Buhrmann-Tetterode, at det på selskabets generalforsamling den 20. november 1986 var besluttet at foretage en "Stock-split" i forholdet 1 til 4. Klagerens aktiebeholdning i selskabet udgjorde herefter i alt 1.000 stk. aktier.
Ved afregning af 29. december 1986 solgte klageren 250 stk. aktier i Buhrmann-Tetterode til kurs 58. Salgsprovenuet androg 47.415 kr.
Ved opgørelsen af sin skattepligtige indkomst for 1986 beregnede klageren, at han med hensyn til investeringen i Buhrmann-Tetterode aktierne havde haft et tab på 151.498 kr. svarende til differencen mellem anskaffelsessummen på 199.213 og salgssummen på 47.415 kr.
Skattemyndighederne har ikke kunnet godkende klagerens opgørelse i denne forbindelse. Klageren har indbragt spørgsmålet for landsskatteretten.
Klageren har indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at betale 111.136 kr. med tillæg af sædvanlig rente svarende til den skattemæssige værdi af klagerens mistede fradragsberettigede tab på 151.000 kr.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Klageren har til støtte for påstanden anført, at det er korrekt, som anført af indklagede, at der foreligger en misforståelse vedrørende dispositionen omkring de omhandlede aktier. De foretagne dispositioner er imidlertid foretaget på indklagedes ansvar, hvorfor indklagede må dække tab, som opstår. Dispositionerne vedrørende aktierne var ikke egnede til at nedbringe klagerens skattemæssige indkomst som ønsket. Indklagede burde have indset, at der ikke var tale om en egentlig fondsaktieudvidelse, hvorfor man burde have foretaget andre transaktioner, som kunne have nedsat den skattemæssige gevinst. At dette ikke skete, skyldes, at indklagede fortsat var af den fejlagtige opfattelse, at de foretagne transaktioner var tilstrækkelige. Klageren har således lidt et tab svarende til den anførte merskat.
Indklagede har anført, at man på grundlag af informationen i markedet anbefalede klageren at købe aktier i Buhrmann-Tetterode. Rygtet om ændringer af selskabets aktiekapital viste sig at være rigtigt, men mindre fordelagtigt for klageren, idet der ikke var tale om en aktieudvidelse. I den foreliggende sag er begreberne "fondsaktier" og "stock-split" forvekslet. Indklagede erkender, at det beror på en fejl, at man den 29. december 1986 foretog det omhandlede salg, idet man herved agerede, som om der var tale om en fondsaktieudvidelse. Dispositionen var imidlertid ikke tabsgivende, idet provenuet sammenlagt med kursværdien af de resterende 750 aktier stort set svarede til den oprindelige købesum. Indklagede har på ingen måde givet garanti for eller stillet et skattemæssigt tab i udsigt, i hvilken forbindelse det bemærkes, at det hævdede tab er af eksorbitant størrelse. Det bestrides, at indklagede ved købet af aktierne i selskabet har handlet ansvarspådragende over for klageren. Købet af aktierne fandt sted inden offentliggørelsen af beslutningen om "stock-split". Indklagede har bestridt, at det ville være muligt i tidsrummet fra den 17. december 1986 og til årets udgang at foretage dispositioner, hvorefter indklagede kunne have skaffet klageren et skattemæssigt tab af den omhandlede størrelse.
Ankenævnets bemærkninger:
Det findes ikke godtgjort, at indklagede i efteråret 1986 havde forpligtet sig til at skaffe klageren et skattemæssigt tab til brug for en reduktion af klagerens realiserede kursgevinster på hans aktiebeholdning. Da indklagede endvidere ikke findes at have pådraget sig erstatningsansvar i forbindelse med de omhandlede dispositioner,
Den indgivne klage tages ikke til følge.