Afgørelse

Spørgsmål om ansvar for pleje af formue.

Indledning.

Denne klage vedrører klagernes krav om erstatning vedrørende Jyske Banks pleje af deres formue.

Sagens omstændigheder.

Klagerne, som begge er født i 1939, er kunder i Jyske Bank.

På et møde i Jyske Bank den 13. april 2007 fik klagerne fastlagt deres investeringsprofiler for investering af 500.000 kr. og 2.050.000 kr. For begge beløb foreslog banken, at klagerne indgik i Jyske Pengepleje, der er et formueplejeprodukt, hvor kunden overlader investeringsbeslutningerne til banken. Investeringsplanerne blev forelagt klagerne.

Af "Resumé af samtale" vedrørende beløbet på 500.000 kr., der blev underskrevet af klagerne på mødet, fremgår:

Vær opmærksom på, at selv om du har oplyst banken om, hvor stort et negativt afkast du kan acceptere, tager banken ikke ansvar for at et eventuelt negativt afkast under uheldige omstændigheder kan blive større."

Klagerne underskrev samtidig "Aftale om Jyske Pengepleje – Stabil", hvoraf fremgår:

"…

Indskud 500.000 kr.

Rammer for investering

Denne aftale omfatter midler, som består af et depot og en Pengeplejekonto. Dit indskud bliver sat ind på Pengeplejekontoen, og fra denne konto gennemfører Jyske Bank alle handler.

Investeringsstrategi og risikoeksponering

For at sikre at din investering får en god risikospredning, bliver den placeret i investeringsforeninger, som investerer i danske og udenlandske aktier, traditionelle obligationer og højrenteobligationer *). Herudover kan en del af indskuddet blive placeret som kontant indestående, eller andre alternative investeringer **).

Vi placerer dit indskud så sammensætningen af din investering stem­mer overens med din investeringsprofil og vores forventninger til markedet.

Jyske Pengepleje – Stabil

Dit indskud bliver primært investeret i obligationer og i mindre grad i aktier og andre investeringer.

*) Højrenteobligationer

Obligationer udstedt af virksomheder eller stater med en lavere kredit­værdighed end traditionelle obligationer. På grund af større risiko er disse obligationer højere forrentet.

**) Alternative investeringer mv.

Alternative investeringer og strukturerede produkter omfatter de investeringer, der ikke kan betragtes som almindelige aktie- eller obliga­tionsinvesteringer eller kontantplacering. Disse investeringer kan fx repræsentere nye aktieklasser – råvarer, ejendomme eller lignende – som det ellers ville være besværligt eller umuligt at investere i. For struk­turerede produkter kan investeringerne også bestå af kombina­tioner af flere aktivtyper. Endeligt er strukturerede produkter i nogle til­fælde attraktive alternativer til almindelige indlån.

…

Priser

Betaling for aftalen

Alle omkostninger hæves på Pengeplejekontoen.

…

Afkast rapport

Du får hvert år i januar måned en opgørelse over dine investeringer. Opgørelsen indeholder oplysninger om den samlede værdi og det opnåede afkast før skat. Du får en oversigt over realiserede gevinster og tab og en oversigt over alle bevægelser i depotet for det foregående kalenderår. Du kan få udarbejdet ekstra opgørelser mod betaling.

Almindelige betingelser og ændringer

Ændring af rammer og opsigelse af aftale

Du kan uden varsel opsige eller ændre aftalen om Jyske Pengepleje, dog med respekt for allerede indgåede værdipapirhandler, som er ved at blive afviklet på opsigelsestidspunktet."

Klagerne underskrev samme dag "Resumé af samtale" vedrørende beløbet på 2.050.000 kr. Resumeet svarer til resumeet vedrørende beløbet på 500.000 kr., dog således at klagerne angav, at beløbet skulle bruges om 7-10 år, hvorfor investeringshorisonten var anført til "mellemlang sigt". På spørgsmålet om, hvor stort et negativt afkast klagerne kunne acceptere et enkelt år, anførte klagerne 10 %. Klagerne underskrev desuden "Aftale om Jyske Pengepleje – Balanceret". Aftalen svarer til "Aftale om Jyske Pengepleje - Stabil", dog at placeringen af midlerne var:

"Jyske Pengepleje – Balanceret

Dit indskud bliver primært investeret i obligationer og i mindre grad i aktier og andre investeringer.

Obligationer udstedt af virksomheder eller stater med en lavere kredit­værdighed end traditionelle obligationer. På grund af større risiko er disse obligationer højere forrentet.

**) Alternative investeringer mv.

Alternative investeringer og strukturerede produkter omfatter de investeringer, der ikke kan betragtes som almindelige aktie- eller obliga­tionsinvesteringer eller kontantplacering. Disse investeringer kan fx repræsentere nye aktieklasser – råvarer, ejendomme eller lignende – som det ellers ville være besværligt eller umuligt at investere i. For struk­turerede produkter kan investeringerne også bestå af kombina­tioner af flere aktivtyper. Endeligt er strukturerede produkter i nogle til­fælde attraktive alternativer til almindelige indlån."

Af sagen fremgår, at klagerne på to separate konti i banken havde hvert et beløb på 100.000 kr. Klagerne har anført, at beløbene på disse konti også blev investeret svarende til Jyske Pengepleje – Balanceret.

I oktober 2008 orienterede Jyske Bank skriftligt klagerne om betydningen af uroen på finansmarkederne for klagernes investering i Jyske Pengepleje. Banken henviste klagerne til at se det aktuelle afkast på deres investeringer i bankens netbank.

I januar 2009 indgav klagerne en klage til Jyske Bank. Klagerne henviste til, at værdien af deres investeringer var faldet ca. 743.000 kr. og ønskede, at banken betalte ca. 425.000 kr.

Ved brev af 20. januar 2009 afviste banken klagen.

Klagerne har fremlagt en annonce indrykket af Jyske Bank i dagspressen den 26. december 2008 om formueinvestering (Jyske Formueplan). I annoncen er det anført, at: "Sker der noget særligt i markedet, som kan have betydning for dine investeringer, kontakter vi dig".

Parternes påstande.

Klagerne har den 29. januar 2009 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Jyske Bank skal betale 424.797 kr. med tillæg af renter.

Jyske Bank har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter.

Klagerne har anført, at de ved mødet i april 2007 oplyste, at de ikke kendte noget til investering i værdipapirer, men havde tillid til, at banken kunne investere sikkert for dem.

I månederne efter indgåelsen af aftalen modtog de løbende en strøm af transak­tionsdokumenter, som de ikke forstod meget af. Et halvt års tid efter bad de banken om at undlade at sende dem materialet.

Gennem sommeren og efteråret 2008 følte de sig trygge ved aftalen med banken om et maksimalt negativt afkast på henholdsvis 10/20 %. De følte sig sikre på, at banken tog de nødvendige initiativer og ville informere dem, hvis der skulle tages større beslutninger.

Efter at de havde modtaget bankens orienteringsbrev i oktober 2008, konstaterede de, at værdien af deres investeringer var faldet betydeligt og overskred de aftalte grænser på 10/20 %.

Banken bør betale erstatning, da den først i oktober 2008 oplyste om, at deres investeringer var stærkt negativt berørt. Det er uden betydning, at de i april 2007 havde givet udtryk for, at hvis værdien af investeringerne faldt mere, end de fandt acceptabelt, i så fald ville beholde investeringen og afvente bedre tider.

Banken har udvist ansvarspådragende passivitet ved at undlade at orientere dem.

Jyske Bank har anført, at klagerne ved mødet i april 2007 blev grundigt oplyst og vejledt om risikoen ved at investere i Jyske Pengepleje.

Klagerne havde tidligere investeret og havde kendskab til risikoen forbundet hermed. De havde desuden drevet erhvervsvirksomhed og ansås af afdelingen for kunder, der handler økonomisk professionelt.

Banken har ikke begået ansvarspådragende forhold, der kan medføre et erstatningsansvar.

Klagerne oplyste, at de ville beholde investeringen, hvis den et enkelt år faldt mere, end de forventede. Banken var ikke forpligtet til at gøre klagerne opmærksomme på, at investeringerne var faldet i værdi. Herved bemærkes, at den annonce, hvortil klagerne henviser, blev offentliggjort den 26. december 2008.

Ankenævnets bemærkninger og konklusion.

Ankenævnet finder, at Jyske Bank ikke har begået fejl eller forsømmelser i forbindelse med investeringen af klagernes midler. Herved bemærkes, at banken ikke har påtaget sig at sikre, at klagernes tab på intet tidspunkt kunne overskride 10/20 % af de investerede midler. Banken var heller ikke forpligtet til at orientere klagerne om investeringernes forløb i videre omfang end sket.

Ankenævnet har ikke herved taget stilling til de faktiske investeringer efter formueplejeaftalen.

Som følge heraf

Klagen tages ikke til følge.