Spørgsmål om, hvorvidt en aftale om deltagelse i gearede puljer var tidsbegrænset.
| Sagsnummer: | 237 /1996 |
| Dato: | 14-11-1996 |
| Ankenævn: | Peter Blok, Peter Stig Hansen, Peter Møgelvang-Hansen, Leif Nielsen, Allan Pedersen |
| Klageemne: |
Værdipapirer - gearet/ lånefinansieret investering
|
| Ledetekst: | Spørgsmål om, hvorvidt en aftale om deltagelse i gearede puljer var tidsbegrænset. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | OF |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Medhold klager
Efter at indklagede havde overtaget dele af et pengeinstitut, i hvis investeringspulje klageren havde deltaget, underskrev klageren den 16. december 1994 en "Aftale om deltagelse i [indklagedes] gearede puljer". Af aftalen fremgår bl.a.:
"OPSIGELSE
Såvel kunden som banken kan opsige aftalen pr. hver måneds ultimo. Kundens opsigelse skal ske skriftligt og være banken i hænde senest den 25. i udtrædelsesmåneden."
Aftalen var fremsendt til klageren til underskrift ved skrivelse af 15. december 1994, i hvilken indklagede meddelte, at sammensætningen fra 1. januar 1996 ville være således:
Danske aktier kr. 187.500,00 Aktier Global kr. 62.500,00
Af skrivelsen fremgår endvidere:
"Nærværende aftale genforhandles hvert år, næste gang den 01.01.1996."
Ved skrivelse af 10. januar 1996 tilbød indklagede en forlængelse af klagerens deltagelse i investeringspuljen på nærmere betingelser, idet man anmodede om klagerens underskrift på en kopi af brevet. Klageren undlod at underskrive. I skrivelsen hedder det bl.a.:
"Vedr. Deres deltagelse i [indklagedes] Gearede Puljer.
Vi har hermed fornøjelsen at kunne tilbyde Dem en forlængelse af Deres deltagelse i [indklagedes] Gearede Puljer med kr. 250.000,- indtil den 01.01.1997, hvorefter ny aftale træffes.
......
Forlængelse af rammen kan ske på følgende forudsætninger:
- Til sikkerhed for Deres puljedeltagelse deponeres kontanter eller værdipapirer med en belåningsværdi på minimum kr. 250.000,00. Værdipapirer belånes således:
* Danske Børs 1 aktier belånes med 80% af kursværdien. * Danske obligationer belånes med 90% af kursværdien. - Deres årsopgørelse for 1994 indleveres.
Forlængelsesprovision udgør 1% af rammebeløbet kr. 250.000,00, svarende til kr. 2.500,00. Beløbet vil blive hævet efter Deres accept af aftalen."
Ved skrivelse af 22. februar 1996 opsagde indklagede aftalen pr. 29. februar 1996.
Ved skrivelse af 4. marts 1996 fremsatte en retshjælpsinstitution på vegne klageren et krav på 9.750,20 kr., idet det gjordes gældende, at klageren ikke kunne anses for at have deltaget i de forretninger, der havde fundet sted efter den 31. december 1995, idet aftalen ikke var forlænget.
Ved skrivelse af 15. marts 1996 afviste indklagede kravet, idet det anførtes, at den indgåede aftale var en løbende aftale uden udløbstidspunkt.
Klageren har ved klageskema af 19. juni 1996 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at betale 9.551,94 kr. svarende til det akkumulerede afkast for de to første måneder af 1996.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Klageren har anført, at den indgåede aftale var tidsbegrænset. Der er ikke oprettet en ny kontrakt for kalenderåret 1996, og den indgåede aftale kan ikke anses for forlænget. En løbende aftale er et så byrdefuldt forhold, at det klart bør fremgå, at der er tale herom. Af indklagedes skrivelse af 15. december 1994 fremgik det, at aftalen skulle genforhandles den 1. januar 1996. Først medio januar 1996 modtog han nyt aftaleudkast, som han ikke godkendte, idet han ikke ønskede at anerkende vilkårene. I tidligere kontrakter med det pengeinstitut, som indklagede har overtaget, var der en udtrykkelig bestemmelse om kontraktens løbetid, herunder et kontraktvilkår, der angav, at aftalen ophørte uden varsel. Indklagede må bære risikoen for uoverensstemmelser og uklarheder i kontraktteksten og i den førte korrespondance. Han er ikke professionel kontraktpart og er ikke finansielt uddannet.
Indklagede har anført, at kontrakten ikke indeholder bestemmelser om automatisk ophør af aftalen. Kontrakten indeholder alene bestemmelser om ikrafttrædelsesdato samt betingelser for aftalens opsigelse. Fastsættelse af en genforhandlingsdato markerer ikke ophør af aftalen, men en dato, hvor engagementet skal tages op til revision. Det i skrivelse af 15. december 1994 anførte "nærværende aftale genforhandles ...." refererer til den i skrivelsen indeholdte bekræftelse af aftalen om sammensætningen. Det er vilkårene for aftalen, der skal genforhandles. Skrivelsen af 10. januar 1996 om fastsættelse af uændrede vilkår blev fremsat i den gældende kontrakts løbetid. Det forhold, at klageren ikke accepterede "genforhandlingsbudet", medfører ikke, at aftaleforholdet ophørte pr. 1. januar 1996, men det foranledigede, at indklagede opsagde aftalen. Den korte opsigelsesfrist gør kontraktforholdet mindre byrdefuldt for klageren og taler for, at aftalen var løbende. Klageren kunne have benyttet sin kontraktmæssige opsigelsesret til at opsige aftalen pr. 1. januar 1996. Klagerens deltagelse i indklagedes gearede puljer havde karakter af et medlemskab af en investeringsforening, hvilket indebærer, at medlemskabet fortsætter, til det opsiges.
Ankenævnets bemærkninger:
I skrivelsen af 15. december 1994, ved hvilken aftalen om klagerens deltagelse i indklagedes gearede puljer fremsendtes til klageren til underskrift, er anført: "Nærværende aftale genforhandles hvert år, næste gang den 01.01.1996." Ankenævnet finder, at dette må forstås således, at aftalen ophører ved udgangen af 1995, medmindre der træffes aftale om forlængelse. Det bemærkes herved, at aftalens opsigelsesbestemmelse har god mening, selv om aftalen er tidsbegrænset til ét år, at uklarhed i aftalegrundlaget må komme indklagede til skade, og at indholdet af indklagedes skrivelse af 10. januar 1996 støtter den nævnte forståelse, jf. navnlig indledningen "... tilbyde Dem en forlængelse af Deres deltagelse ... indtil den 01.01.1997, hvorefter ny aftale træffes."
Indklagede har ikke fremsat indsigelse mod klagerens opgørelse af sit krav, og Ankenævnet tager herefter klagerens påstand til følge, idet bemærkes, at beløbet findes at burde forrentes som nedenfor bestemt.