Afgørelse

Indsigelse om manglende realisation af pantsatte værdipapirer.

Indledning.

Denne klage vedrører klagernes indsigelser om Jyske Banks manglende realisation af pantsatte aktier, der lå til sikkerhed for et investeringslån.

Sagens omstændigheder.

Klagerne under denne sag er ægtefællerne M og H.

Den 19. januar 2007 ydede Jyske Bank klagerne et investeringslån på 500.000 kr.

Jyske Bank havde den 18. januar 2007 udarbejdet en investeringsplan for M hvoraf fremgik, at M’s investeringsprofil var "vækst". Af et "resumé af samtalen" underskrevet af M den 19. januar 2007 fremgår, at M, der ikke skulle bruge sine midler indenfor de næste 10 år, ønskede en investering med et godt og sikkert afkast på langt sigt, men kunne acceptere moderat risiko på kort sigt, ligesom han var uafhængig af de investerede midler. M ønskede at investere for mellem 200.000 kr. og 1 mio. kr.

Jyske Bank udarbejdede to forslag til investeringer, hvoraf det ene vedrørte investering i enkeltaktier og aktiebaserede investeringsforeningsafdelinger, mens det andet forslag angav en fordeling med 85% i aktiebaserede investeringsforeninger og 15% i obligationsbaserede investeringsforeninger. Klagerne valgte i stedet at købe 400 aktier i Ringkjøbing Landbobank til en samlet kursværdi på ca. 458.000 kr. samt 80 Jyske Bank aktier til en kursværdi på ca. 35.000 kr.

Aktierne i Ringkjøbing Landbobank og Jyske Bank blev indlagt i et depot, som blev stillet til sikkerhed for investeringslånet. I depotet beroede forinden investeringslånets etablering 135 aktier i Ringkjøbing Landbobank. Depotets samlede kursværdi udgjorde pr. 19. januar 2007 ca. 650.000 kr.

I forbindelse med engagementets etablering underskrev klagerne samtidig aftale om "Låneinvestering – Serviceaftale", hvoraf fremgår:

"…
Parternes rettigheder og pligter i forbindelse

herefter kaldet de samlede værdier – på noget tidspunkt falder til under 110% af restgælden på ovennævnte investeringslån, accepterer kunden at

så de samlede værdier igen udgør mere end 130% af restgælden.

…

Banken vil dog inden eventuelt salg af værdipapirer, orientere kunden herom på ovennævnte telefax, e-mail eller telefonisk. Kunden bærer risikoen for, at der kan etableres kontakt.

Det er kundens eget ansvar at følge kursudviklingen på de pantsatte papirer.
Ovenstående bestemmelser indebærer således ikke en pligt for banken til at holde øje med eller sikre, at kursværdien af de pantsatte værdipapirer til enhver tid holder sig indenfor de under punkt 1 og 2 nævnte grænser.

…"

Jyske Bank har anført, at værdien af sikkerhedsdepotet efterfølgende faldt til under 100 % af restgælden på investeringslånet, hvorfor banken anmodede klagerne om yderligere sikkerhedsstillelse. Dette blev afvist af klagerne.

Den 9. april 2008 underskrev klagerne kreditaftale, hvorefter investeringslånet blev ændret til en Totalkonto med en trækningsret 500.000 kr. Samtidig stillede klagerne blandt andet to ejerpantebreve på 153.000 kr. og 200.000 kr. med pant i deres ejendom til sikkerhed for enhver forpligtelse, som de havde eller måtte få overfor Jyske Bank.

Ved brev af 3. marts 2009 rettede klagerne henvendelse til banken. Klagerne anførte, at engagementet havde medført et underskud på 325.000 kr., som de ikke mente at hæfte for, idet banken burde have solgt aktierne til 500.000 kr. Ved brev af 17. samme måned afviste Jyske Bank kravet.

Parternes påstande.

Klagerne har den 5. maj 2009 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at "Jyske Bank skal betale underskuddet på investeringslånet, samt tilbagebetale renter som er betalt af låner siden kursen på aktierne kom under 500.000 kr."

Jyske Bank har nedlagt påstand om principal frifindelse, subsidiært afvisning.

Parternes argumenter.

Klagerne har anført, at bankens medarbejder A i forbindelse med indgåelsen af aftalen om investeringslånet oplyste, at deres risiko ville være det, som de selv indskød som sikkerhed. Hvis aktierne faldt til en værdi af 500.000 kr., ville banken sælge, og de havde blot tabt deres indskud.

På et tidspunkt, da aktiernes værdi var faldet til 350.000 kr., meddelte A, at man skulle se tiden an, men at der af hensyn til den interne revision skulle stilles yderligere sikkerhed.

Banken var på intet tidspunkt i tvivl om, at de ville investere i aktier i Ringkjøbing Landbobank, hvilket banken indvilligede i at lånefinansiere.

Banken var bekendt med, at M er pensionist og har Asbergers Syndrom. M har derfor ikke haft et tilstrækkeligt grundlag for at bedømme risikoen ved investeringen. Banken var bekendt med, at M ikke ville kunne betale et eventuelt tab.

A bør afgive vidneforklaring om forløbet.

Jyske Bank har anført, at det af serviceaftalen fremgår, at Jyske Bank var berettiget, men ikke forpligtet til at sælge værdipapirerne, når kursværdien faldt til under 100 % af investeringslånets restgæld.

Der er ikke indgået aftale med klagerne om Stop Loss og således heller ikke nogen aftale om, at der skulle ske salg, hvis værdipapirernes kursværdi faldt til 500.000 kr. eller derunder.

Klagerne valgte at undlade at følge bankens investeringsforslag.

Banken har forelagt sagen for medarbejderen A, som nu er pensioneret. A har erklæret sig enig i bankens fremlæggelse af sagen og har ikke yderligere kommentarer. Det bestrides derfor, at A skulle have udtalt, at det kun var muligt at tabe indskuddet.

Banken har aldrig været bevidst om, at klagerne ikke kunne tilbagebetale et eventuelt tab ved investeringen. Man har foretaget en konkret kreditvurdering og vurderet, at klagerne ville være i stand til at overholde deres forpligtelser eller stille yderligere sikkerhed, hvis dette skulle blive nødvendigt.

Klagerne foretog selv købet af de forskellige aktier, og banken kan ikke holdes ansvarlige for sammensætningen af klagernes aktieportefølje.

Banken var ikke bekendt med, at M har Asbergers Syndrom, hvilket imidlertid ikke er relevant i forhold til behandlingen af sagen, da M ikke fremstod uden manglende evne til at handle fornuftsmæssigt og derfor må være bundet af de indgåede aftaler.

Ankenævnets bemærkninger og konklusion.

Der er ikke godtgjort omstændigheder i forbindelse med klagernes indgåelse af investeringsengagementet med Jyske Bank som kan føre til, at klagerne ikke er forpligtet i henhold til de indgåede aftaler.

Det er heller ikke godtgjort, at Jyske Bank forpligtede sig til at sælge klagernes beholdning af aktier i Ringkjøbing Landbobank og Jyske Bank, såfremt den samlede værdi af disse aktier faldt til 500.000 kr. Herved bemærkes, at det af serviceaftalen fremgår, at banken var berettiget men ikke forpligtet til at sælge de pantsatte værdipapirer, hvis værdien heraf faldt til under investeringslånets restgæld. Det fremgår endvidere eksplicit af serviceaftalen, at det var klagernes eget ansvar at følge kursudviklingen på de pantsatte papirer, og at banken således ikke havde pligt til at holde øje med eller at sikre, at kursværdien af papirer til enhver tid havde en værdi på mindst 130 %/100 % af lånets restgæld.

Som følge heraf træffes følgende

a f g ø r e l s e :

Klagen tages ikke til følge.