Afgørelse

Krav om erstatning for negativt afkast i 2008 på ratepensionsmidler placeret i pulje. Rådgivning om puljeskift.

Indledning.

Denne sag vedrører klagerens krav om erstatning for negativt afkast i 2008 på ratepensionsmidler, der var placeret i pulje.

Sagens omstændigheder.

Klageren, der er født i 1942, oprettede i december 2005 en privat ratepension i Djurslands Bank, hvor han igennem mange år havde været kunde. Efter det oplyste var der tale om en såkaldt § 15a-ordning. Værdien udgjorde 1.030.000 kr.

Ratepensionsmidlerne blev placeret i pulje med halvdelen i bankens Mix-pulje og halvdelen i bankens Sikker-pulje.

Pr. den 31. december 2007 udgjorde værdien af ratepensionen 1.123.715 kr. Klageren havde desuden blandt andet et åbent depot med en værdi på ca. 490.000 kr.

Af bankens retningslinjer for administration af pensionspuljer, der var gældende pr. den 1. marts 2008 fremgår bl.a.:

"…

Mix-puljen

Puljens midler investeres i et mix af værdipapirer bestående af

1. Obligationer (børsnoterede)

…

2. Aktier (børsnoterede)

…

3. Andele i danske investeringsforeninger, herunder hedgeforeninger godkendt af Finanstilsynet.

Maksimalt 10% af puljens midler vil blive investeret i Erhvervsobligationer, der ikke er garanterede af en stat og/eller i andele i danske investeringsforeninger og specialforeninger, som investerer i Erhvervsobligationer. Maksimalt 5% af puljens midler vil blive investeret i erhvervsobligationer i ét selskab.

Maksimalt 50% af puljens midler vil blive investeret i aktier og/eller andele i danske investeringsforeninger og specialforeninger, som investerer i aktier.

Maksimalt 5% af puljens midler vil blive investeret i aktier i ét selskab.

Maksimalt 25% af puljens midler vil blive investeret i udenlandske aktier og/eller andele i danske investeringsforeninger og specialforeninger, som investerer i udenlandske aktier.

På trods af ovennævnte risikospredning kan puljens afkast være udsat for store periodiske udsving som følge af ændringer i porteføljens værdi.

…

Sikker-puljen

Puljens midler investeres i

1. obligationer (børsnoterede)

- danske obligationer med en maksimal gennemsnitlig løbetid (varighed) på 2 år.

2. Andele i danske investeringsforeninger og specialforeninger, som alene investerer i danske og udenlandske obligationer.

Maksimalt 10% af puljens midler vil blive investeret i andele i danske investeringsforeninger og specialforeninger, som alene investerer i danske og udenlandske obligationer.

Som følge heraf vil afkastet være stabilt.
…"

Pr. den 31. december 2008 var værdien af det åbne depot ca. 328.000 kr. Værdien af ratepensionen var 1.053.566 kr. Af kontoudskriften for ratepensionen fremgår et negativt puljeafkast på 59.227,37 kr. Beløbet svarede til differencen mellem et positivt afkast på 22.827,64 kr. i Sikker-puljen og et negativt afkast på 82.055,01 kr. i Mix-puljen.

Den 10. februar 2009 overførte klageren sit engagement til et andet pengeinstitut.

Ved brev af 29. oktober 2009 til banken rejste klageren krav om en erstatning på 59.000 kr. for tab som følge af dårlig rådgivning om investering. Kravet blev ikke imødekommet, hvorfor klageren den 3. december 2009 indgav en klage over Djurslands Bank til Ankenævnet.

Af oplysningerne, der er fremlagt under sagen, fremgår bl.a., at det gennemsnitlige afkast i Mix-puljen i perioden 2003 - 2008 var 5,51 %, og at gennemsnitsafkastet i Sikker-puljen i samme periode var 3,20 %.

Parternes påstande.

Ankenævnet har forstået klagerens påstand således, at Djurslands Bank skal erstatte tabet på 59.000 kr. helt eller delvist.

Djurslands Bank har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter.

Klageren har anført, at Djurslands Bank som følge af dårlig og mangelfuld rådgivning bør erstatte hans tab på 59.000 kr.

På baggrund af hans alder og snarlige pension burde banken have rådet ham til at placere samtlige ratepensionsmidler i Sikker-puljen eller kontant. I hans nuværende pengeinstitut har han således opnået en kontant forrentning på 4,75 % af hele indeståendet. Han havde ikke forstand på investering og lod sig derfor råde af banken, som han havde tillid til.

I juli 2008 henvendte han sig til banken om sine investeringer. Ifølge banken skulle han se tiden an. Han besluttede, at han ikke ville fortsætte i bankens Mix-pulje og anmodede bankrådgiveren om at følge udviklingen og kontakte ham.

Han hørte herefter ikke noget, før han konstaterede tabet på 59.000 kr. Tabet er betydeligt for ham som pensionist.

Banken burde have advaret ham om de dårlige udsigter, og at han måtte forvente et tab. I så fald kunne han have undgået tabet på 59.000 kr.

Han har hverken modtaget eller set det under sagen fremlagte materiale om puljepension.

Djurslands Bank har anført, at klageren var tilfreds med placeringen af ratepensionsmidlerne med halvdelen i Mix-pulje og halvdelen i Sikker-pulje.

På et møde den 2. november 2007 blev klageren anbefalet af skifte til 100 % Sikker-pulje eller kontant, idet der nu var kun 2 år til udbetaling af ratepensionsmidlerne, hvilket klageren imidlertid afslog.

På et møde den 15. april 2008 blev udbetalingsstarten udskudt fra 2009 til 2011 og fordelingen med 50 % i Mix-pulje blev fastholdt.

Klageren traf selv beslutning om sine værdipapirhandler og placeringen af sit pensionsindestående. Investeringerne blev foretaget, ændret og fastholdt på baggrund af den fastlagte investeringsstrategi og de løbende samtaler med klageren. Banken gav konkret og korrekt rådgivning til brug for klagerens beslutninger. Klageren var aktionær i banken og havde igennem mange år investeret i investeringsbeviser i Bankinvest. Klageren var bekendt med risikoen ved at investere.

I juli 2008 drøftede man med baggrund i usikkerheden på finansmarkedet klagerens betænkeligheder ved at pensionsmidlerne var tilmeldt bankens Mix-pulje. Banken redegjorde med baggrund i den aktuelle situation for alternative muligheder, men klageren besluttede at fastholde placeringen.

En del af det fremlagte informationsmateriale om puljer blev udsendt som bilag til de årlige pensionsoversigter.

Ankenævnets bemærkninger og konklusion.

Indledningsvis bemærkes, at Ankenævnet har forstået klagen således, at denne alene omhandler det negative afkast i 2008 på ca. 59.000 kr. på klagerens ratepension og således ikke tabet ved investeringerne i det åbne depot.

Der er ikke grundlag for at fastslå, at Djurslands Bank begik en ansvarspådragende fejl, da banken i juli 2008 anbefalede klageren "at se tiden an" med hensyn til placeringen af ratepensionsmidlerne i pulje, herunder med halvdelen i bankens Mix-pulje. Klageren måtte indse, at bankens forventninger om en positiv udvikling i investeringen kunne vise sig ikke at holde, hvorfor klageren selv måtte træffe beslutning og bære risikoen herfor.

Som følge heraf træffes følgende

a f g ø r e l s e :

Klagen tages ikke til følge.