Spørgsmål om rådgivning i forbindelse med gearet investering.
| Sagsnummer: | 526/1995 |
| Dato: | 11-06-1996 |
| Ankenævn: | Lars Lindencrone Petersen, Ole Just, Allan Pedersen, Jens Ole Stahl |
| Klageemne: |
Værdipapirer - gearet/ lånefinansieret investering
|
| Ledetekst: | Spørgsmål om rådgivning i forbindelse med gearet investering. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Efter at have modtaget brochuremateriale om "Dollar Investment Package" underskrev klageren, der er bosat i Tyskland, henholdsvis den 2. september 1992, den 12. september 1993 og den 3. marts 1994 låneaftaler om investering i "Dollar Investment Package". Af låneaftalerne fremgik bl.a.:
"Where the market price of the security falls below 105% of the market price of the Loan, the Bank shall be entitled to dispose of the security lodged with the Bank immediately and without notice and without the consent of the Debtor in a manner considered appropriate by the Bank, including by private sale.
......
Furthermore, I declare that I have been made aware that the Dollar Investment Package involves an element of risk."
Af tillæg til aftalen fremgår bl.a.:
"I, the undersigned, having entered into and signed a "Dollar Investment Package" with [indklagede] have been informed that said contract is a long-term investment with an expected relatively high yield but also with a specific high risk, thus situations may occur where the deposited amount will be lost in whole or in part."
Klagerens investering i "Dollar Investment Package" aftalerne udgjorde i alt 100.000 USD. Beløbet blev gearet 6 gange, således at investeringen udgjorde i alt 700.000 USD. Beløbet blev investeret i investeringsbeviser udstedt af en af indklagede administreret investeringsforening; beviserne blev pantsat til sikkerhed for engagementet.
Ved skrivelse af maj 1994 orienteredes klageren om, at investeringen havde udviklet sig i en negativ retning.
I januar 1995 meddelte indklagede, at man havde lukket investeringen på grund af, at sikkerhedsmarginen var faldet til 102%. Resultatet af investeringen var et tab på 77.960,49 USD.
Klageren har ved klageskema af 6. oktober 1995 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at erstatte tabet med 77.960,49 USD, subsidiært at genetablere investeringsandelene.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Klageren har anført, at han ikke blev informeret om størrelsen af risikoen ved investeringsformen. Havde han kendt denne, ville han aldrig have investeret. Investeringsformen var af indklagede blevet beskrevet som sikker og god.
Indklagede har anført, at det af brochuremateriale fremgår, at en investering i "Dollar Investment Package" er forbundet med en vis risiko, og at investor i værste fald kan tabe hele sit indskud, hvorfor investor ikke bør være økonomisk afhængig af det indskudte beløb. Klageren har i låneaftalerne bekræftet, at han er klar over, at "Dollar Investment Package" er en risikofyldt investering. Det fremgår af tillæg til låneaftalerne, hvilke risici, der er forbundet med "Dollar Investment Package". Man har været berettiget til at tvangslukke klagerens investering under henvisning til låneaftalernes bestemmelser herom.
Ankenævnets bemærkninger:
Af såvel det fremsendte brochuremateriale som af låneaftalerne og tillæggene hertil fremgår det, hvilken risiko en investering i "Dollar Investment Package" var forbundet med, og at investor ved investeringen heri ikke burde være økonomisk afhængig af det indskudte beløb. På denne baggrund finder Ankenævnet, at indklagede har ydet klageren en tilstrækkelig rådgivning om investeringen i "Dollar Investment Package", og at klageren måtte indse, at der var tale om et risikobetonet engagement.
Som følge heraf
Klagen tages ikke til følge.