Afgørelse

Krav om erstatning begrundet i indsigelse om forkert rådgivning om mulighed for placering af ratepension i certifikater, der var eksponeret i kryptovaluta.

Sagsnummer:	147/2024
Dato:	06-11-2024
Ankenævn:	Bo Østergaard, Christian Bryanth Konge, Janni Visted Hansen, Rolf Høymann Olsen og Anna Marie Schou Ringive.
Klageemne:	Ratepension - placering Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
Ledetekst:	Krav om erstatning begrundet i indsigelse om forkert rådgivning om mulighed for placering af ratepension i certifikater, der var eksponeret i kryptovaluta.
Indklagede:	Nordnet Bank AB
Øvrige oplysninger:
Senere dom:
	Pengeinstitutter

Indledning

Sagen vedrører krav om erstatning begrundet i indsigelse om forkert rådgivning om mulighed for placering i certifikater, der var eksponeret i kryptovaluta.

Sagens omstændigheder

Klageren havde en ratepension i et pengeinstitut, P.

I en mail af 1. august 2023 til Nordnet Bank spurgte klageren om følgende:

”Subject: Pension/Overførsel af pensionsdepot fra [P]

- bliver mine investeringer overført 100% fra [P] til Nordnet? Jeg ønsker ikke at nogen af mine positioner sælges

- kan fx. EBIT_U:xtse eller GBTC:xnas eller lignende handles for pensionsmidler ved Nordnet?

…”

I en mail af 2. august 2023 til klageren oplyste banken:

”Tak for din besked.

Såfremt du kan handle værdipapirerne online hos Nordnet, vil de bliver overført hertil 100%.

Men før jeg kan give det endelige svar, vil jeg bede dig sende ISIN-koder på samtlige positioner, det drejer sig om.

…”

Herefter fulgte en korrespondance mellem klageren og banken om hvilke værdipapirer, det drejede sig om. I en mail af 11. august 2023 til klageren oplyste banken:

”…

De to værdipapirer:

IE00BYZK4669

Er mulige at handle hos os hvis de handles på Xetra.

Hva[d] angår CA09175G1046 så er den desværre ikke muligt at handle længere grundet begrænsninger i kryptorelaterede produkter fra vores depotbank som løbende følger udvikling i markedet for disse typer papirer og lovgivning omkring disse.

SE0007525332: Kan du godt handle hvis det er trackeren, der handles i Sverige

CA09175J1167: Kan ikke handles

DE000A27Z304: Denne vil være mulig at handle”

Banken har oplyst, at værdipapirerne SE0007525332 (Bitcoin XBTE) og DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) var såkaldte certifikater. Bankens medarbejder var dog ikke opmærksom på, at certifikaterne var eksponeret mod kryptovaluta (kryptocertifikater).

Den 23. november 2023 modtog banken klagerens ratepensionsordning fra P kontant. Ordningen havde på dette tidspunkt en værdi på 461.239,93 kr.

Banken har oplyst, at klageren den 24. november 2023 ringede til bankens kundeservice, fordi han havde fået en fejlmeddelelse, da han forsøgte at handle de ovennævnte værdipapirer på sin ratepensionsordning. Banken har anført, at det må antages, at årsagen til, at handlerne fejlede, var overtrædelse af placeringsreglerne i bekendtgørelse om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (BEK nr. 2640 af 28/12/2021, herefter ”puljebekendtgørelsen”), og klageren blev derfor orienteret om puljebekendtgørelsens regler om, at handel med certifikater på pensionskonti var begrænset til maksimalt 5 % af pensionsordningens værdi fra samme udsteder og totalt 20 % af pensionsordningens værdi.

Banken har endvidere oplyst, at klageren den 27. november 2023 ringede til banken igen, fordi klageren stadig fik en fejlmeddelelse, når han forsøgte at købe de pågældende certifikater. I denne samtale blev klageren informeret om, at han ikke kunne handle kryptocertifikater på pensionskonti.

I en mail af 27. november 2023 til banken anførte klageren:

”Jeg vil gerne klage over forkert rådgivning fra Nordnets kundeservice, der har henvist en række forkerte beslutninger på min side og har medført store tab.

Som resultat vil jeg gerne opnå enten tilladelse til at handle med krypto certifikater og aktier via mit pensionsdepot, eller erstatning for tabt fortjeneste (på ca. 50.000 kr).

Jeg blev i august informeret af jeres kundeservice, at handel med krypto (via certifikater og aktier) ville være muligt i pensionsdepot. Se bl.a. svar fra [navn på medarbejder] d. 11. august med emne RE: RE: Pension/Overførsel af pensionsdepot fra [P], hvor han skriver:

SE0007525332: Kan du godt handle hvis det er trackeren, der handles i Sverige

DE000A27Z304: Denne vil være mulig at handle via os.

Begge er bitcoin-relaterede papirer, ingen af disse kan handles. Begge giver intern fejl.

Pga. denne garanti om at handel med kryptopapirer ville være muligt, solgte jeg alle mine papirer ved [P] og igangsatte flytning af depot.

Jeg er over de sidste par dage yderligere blevet misinformeret.

Fredag, 24. november, blev jeg informeret, at jeg kan handle 5% i krypto-certifikater i pensionsdepot og totalt 20%.

Det bemærkes, at der ikke findes lovgivning, der forbyder dette. Det er derfor alene op til Nordnet at indføre begrænsninger.

Det bemærkes også, at jeg har gennemgået diverse tests succesfuldt på jeres hjemmeside. Jeg forstår fuldt ud risikoen ved at handle med kryptovaluta efter mange år i branchen.”

I et svar af 22. december 2023 til klageren anførte banken blandt andet:

”…

Vi har undersøgt muligheden for at tillade handel med certifikater med kryptovaluta som underliggende aktiv på din pensionskonto og har besluttet at imødekomme din anmodning. Du kan derfor handle med kryptocertifikater på din pensionskonto fra nu af. Allerede nu kan du ringe til vores mæglere for at afgive ordrer, og så snart de nødvendige tekniske justeringer er foretaget, vil du også kunne handle på egen hånd. Dette forventes at ske inden længe. Handel med kryptocertifikater foregår på samme vilkår som for certifikater i øvrigt, hvilket betyder, at du maksimalt må investere 20 procent af pensionsordningens værdi i certifikater og højst 5 procent fra én og samme udsteder. Vi vil gerne undskylde for de mangler, der var i informationen fra Nordnet i denne sag, men vi håber, at du er tilfreds med ovenstående løsning.

…”

Banken har oplyst, at klageren den 10. januar 2024 kontaktede bankens mæglere, som hjalp klageren med at investere i kryptocertifikater på klagerens ratepensionskonto. Klageren investerede ca. de tilladte 20 % af sin pensionsopsparing i fire forskellige kryptocertifikater, men investerede ikke i hverken DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) eller SE0007525332 (Bitcoin XBTE).

Parternes påstande

Den 4. marts 2024 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Nordnet Bank skal betale 774.000 kr.

Nordnet Bank har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter

Klageren har anført, at bankens fejlagtige rådgivning gjorde, at han ikke – som forventet – kunne investere sine ca. 461.000 kr. i bitcoin-relaterede papirer pr. 1. oktober 2023.

Han kræver erstatning for tabt fortjeneste.

Fra den 1. oktober 2023 til den 10. januar 2024, hvor han endelig fik lov til at handle bitcoinrelaterede papirer, steg bitcoins med ca. 72%. Det vil sige, at 461.000 kr. investeret ville være blevet til 792.000 kr.

Fra den 10. januar 2024 til indgivelsen af klagen er bitcoins steget yderligere 34%, det vil sige, hvis han havde investeret 792.000 kr. i stedet for 461.000 kr. den 10. januar 2024, havde han haft 1.061.280 kr. i stedet for 617.000 kr., det vil sige, at han tabte yderligere 443.540 kr.

Han kræver dermed 331.000 kr. + 443.540 kr. = 774.000 kr. i erstatning.

Såfremt bitcoins stiger yderligere under klagebehandlingen, bør erstatningen forøges

Det af banken anførte om, at han ikke har investeret i de to oprindelige værdipapirer, er irrelevant. Straks han fik mulighed, investerede han i tilsvarende papirer. De to oprindelige bitcoin-relaterede papirer var blot eksempler, og bankens fejlagtige rådgivning dækkede hele kategorien. Det bør ikke tillægges betydning, at han senere investerede i 100% tilsvarende papirer, efter det blev muligt.

Det af banken anførte om, at skuffede forventninger ikke erstattes, bestrides.

Nordnet Bank har anført, at klageren den 11. august 2023 fik at vide af bankens medarbejder, at det ville være muligt at købe de to konkrete værdipapirer DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) og SE0007525332 (Bitcoin XBTE) til en pensionsordning i banken. Klageren har anført, at han af denne grund valgte at flytte sin pensionsordning til Nordnet Bank. Den information, som klageren fik, var dog ikke korrekt, da værdipapirerne på daværende tidspunkt ikke kunne indgå på en pensionsordning i banken, da de to værdipapirer er kryptocertifikater. Banken havde ikke i den forbindelse givet klageren et generelt tilsagn om, at handel med kryptorelaterede værdipapirer var mulig på en pensionsordning hos banken.

Der er således tale om en skuffet forventning for klageren i forbindelse med, at han flyttede sin ratepensionsordning fra P til Nordnet Bank, idet han havde en forventning om at kunne investere i DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) og SE0007525332 (Bitcoin XBTE), hvilket viste sig ikke at være korrekt. Ifølge bankens oplysninger kunne klageren heller ikke investere i kryptocertifikater hos P.

Banken åbnede dog den 22. december 2023 op for, at klageren – og andre pensionskunder – kunne handle kryptocertifikater på pensionskonti hos banken og informerede klageren om dette samme dag. Hermed blev klagerens forudsætning for at flytte sin pensionsordning til Nordnet Bank opfyldt. Klageren investerede dog ikke i de to værdipapirer, DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) og SE0007525332 (Bitcoin XBTE), som klagen vedrører, hverken denne dag eller den 10. januar 2024, hvor klageren gennem bankens mæglere købte fire andre kryptocertifikater til sin ratepensionskonto for den del af pensionsordningen, som det er tilladt i henhold til puljebekendtgørelsen. Klageren har heller ikke senere investeret i de to konkrete værdipapirer.

Det er efter bankens opfattelse relevant for sagen, at klageren ikke har investeret i de to konkrete værdipapirer DE000A27Z304 (ETC Group Physical Bitcoin) og SE0007525332 (Bitcoin XBTE), eftersom det er disse værdipapirer, som den skuffede forventning vedrører. Klageren lægger til grund, at banken havde givet ham tilsagn om, at han kunne handle med kryptocertifikater på sin pensionsopsparing, inden han valgte at flytte sin pensionsopsparing til banken, hvilket ikke er korrekt. Banken havde alene udtalt sig om de to konkrete værdipapirer, og havde i den forbindelse desværre ikke forholdt sig til, at det var kryptocertifikater.

Den information klageren fik fra banken den 11. august 2023 var ufuldstændig, og klagerens ønske om at investere sin pensionsopsparing i kryptocertifikater, kunne på daværende tidspunkt ikke opfyldes. Idet det slet ikke var muligt for klageren at lave den investering i kryptocertifikater, som han ønskede i forbindelse med flytningen af sin pensionsordning, uanset hvilken information han havde fået fra banken, er der ikke lidt et egentligt formueretligt tab, og erstatningsbetingelserne er dermed ikke opfyldt. Der er derimod tale om en skuffet forventning, som der ikke ydes erstatning for i dansk ret. Desuden har klageren ikke efterfølgende investeret i de to værdipapirer, som den skuffede forventning vedrørte, hvorfor klageren heller ikke har realiseret noget tab i forbindelse hermed.

I relation til klagerens opgørelse af sit tab kan det oplyses, at investeringsbegrænsningerne i puljebekendtgørelsen, som klageren blev orienteret om den 24. november 2023, ikke er begrænsninger, der gælder særligt for pensionsordninger i Nordnet Bank, men derimod begrænsninger der følger af lov. Det har således aldrig været muligt for klageren at investere hele sin ratepensionsordning i kryptocertifikater hverken hos Nordnet Bank eller andre pensionsudbydere, hvorfor udgangspunktet for klagerens tabsopgørelse ikke er korrekt.

Ankenævnets bemærkninger

Klageren havde en ratepension i et pengeinstitut, P.

Klageren overvejede at flytte sin ratepension til Nordnet Bank og forespurgte blandt andet banken, om han kunne handle nogle nærmere bestemte værdipapirer, der var såkaldte kryptocertifikater, for sine pensionsmidler.

I en mail af 11. august 2023 til klageren oplyste banken blandt andet: ”SE0007525332: Kan du godt handle hvis det er trackeren, der handles i Sverige” og ”DE000A27Z304: Denne vil være mulig at handle via os.”

Banken har oplyst, at bankens medarbejder ikke var opmærksom på, at certifikaterne var eksponeret mod kryptovaluta (kryptocertifikater).

Den 23. november 2023 modtog banken klagerens ratepensionsordning fra P kontant. Ordningen havde på dette tidspunkt en værdi på 461.239,93 kr.

Efter at klageren klagede til banken over, at han ikke kunne handle kryptocertifikater på sin ratepension, meddelte banken den 22. december 2023 klageren, at den havde besluttet at imødekomme hans anmodning, og at han fra da af havde mulighed for at handle kryptocertifikater på sin ratepension.

Ankenævnet bemærker, at det som anført af banken fulgte af puljebekendtgørelsen, at investeringsbegrænsningerne, som klageren af banken blev orienteret om den 24. november 2023, ikke var begrænsninger, der gjaldt særligt for pensionsordninger i Nordnet Bank, men derimod begrænsninger der fulgte af lov. Det har således aldrig været muligt for klageren at investere hele sin ratepensionsordning i kryptocertifikater hverken hos Nordnet Bank eller andre pensionsudbydere.

Ankenævnet finder, at banken i sin mail af 11. august 2023 til klageren alene gav klageren tilsagn om, at han kunne handle to specifikke kryptocertifikater med ISIN-koderne SE0007525332 og DE000A27Z304 for sine ratepensionsmidler. Den 22. december 2023 åbnede banken op for at klageren og øvrige pensionskunder i banken kunne handle kryptocertifikater på pensionskonti hos banken og informerede klageren om dette samme dag. Der var således først på dette tidspunkt tale om, at banken gav et generelt tilsagn om, at handel med kryptocertifikater var muligt på en pensionsordning i banken.

Ankenævnet finder, at klageren ikke har lidt et erstatningsberettiget tab, som klageren kan kræve dækket hos banken.

Klageren får herefter ikke medhold i klagen.

Ankenævnets afgørelse

Klageren får ikke medhold i klagen.

Kontakt

Krav om erstatning begrundet i indsigelse om forkert rådgivning om mulighed for placering af ratepension i certifikater, der var eksponeret i kryptovaluta.