Afgørelse

Ved fondsafregninger af 16. marts 1994 afregnede indklagede klagerens køb af:

Kursværdi

Af sagen fremgår, at de gennemførte køb og salg skete efter et møde hos indklagede den 16. marts 1994, der ifølge indklagede kom i stand, efter at indklagedes Nørrebro Station afdeling skriftligt havde foreslået klageren et møde til drøftelse af klagerens engagement med indklagede.

Ved et møde den 22. september 1994 hos indklagede meddelte klageren sin utilfredshed vedrørende indklagedes rådgivning i forbindelse med de i marts gennemførte fondshandler.

Ved skrivelse af 8. december 1994 til indklagedes direktion fremsatte klageren krav om, at indklagede dækkede hans tab som følge af de nævnte fondshandler. Ved skrivelse af 28. december 1994 afviste indklagede dette.

Klageren har indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at tilbageføre handlerne foretaget i marts 1994, subsidiært betale kompensation for hans tab.

Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.

Klageren har anført, at han fulgte indklagedes råd om omlægning af depotet på mødet den 16. marts 1994. Indklagedes råd har imidlertid vist sig at medføre et tab for ham på omkring 100.000 kr. Indklagede bør dække hans tab, da det var indklagede, der kontaktede ham med henblik på at rådgive ham.

Indklagede har anført, at på mødet i marts 1994 gennemgik man klagerens værdipapirportefølje og orienterede om den investeringsrisiko, klageren havde som følge af beholdningen af 161.000 kr. 9% obligationer. Klagerens risiko bestod i, at der på dette tidspunkt foregik ekstraordinært store udtrækninger af højt forrentede obligationer i forbindelse med de på dette tidspunkt mange konverteringssager. På denne baggrund omlagde klageren 9% obligationerne til 6% obligationer for at rentesikre sin portefølje. Klagerens omlægning af investeringsforeningsandele til aktier skete efter, at indklagede havde vejledt om risikoen ved aktieinvesteringer, og efter at klageren havde accepteret den risiko. Indklagede forventede, at de købte aktier havde et positivt afkastpotentiale i forhold til markedet som helhed. Indklagede påtog sig ikke nogen garanti for indfrielse af forventningerne til disse aktier, ligesom der heller ikke på nogen måde blev gjort forsøg på at overtale klageren til at købe aktierne. Indklagedes forventninger byggede på et redeligt og forsvarligt grundlag.

Ankenævnets bemærkninger:

Ankenævnet finder ikke godtgjort, at indklagede ved sin rådgivning i forbindelse med klagerens omlægning af værdipapirdepotet begik ansvarspådragende fejl. Det bemærkes herved, at klageren måtte indse, at indklagedes rådgivning var baseret på forventninger, der kunne vise sig ikke at holde stik, og at klageren selv måtte træffe den endelige beslutning og bære risikoen for denne.

Som følge heraf