Spørgsmål om, hvorvidt en aftale om pleje af aktieportefølje var indgået, og om ansvar for undladt råd om salg.
| Sagsnummer: | 362 /1995 |
| Dato: | 16-09-1996 |
| Ankenævn: | Peter Blok, Inge Frølich, Peter Nedergaard, Erik Sevaldsen, Jens Ole Stahl |
| Klageemne: |
Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
Værdipapirer - formuestyring |
| Ledetekst: | Spørgsmål om, hvorvidt en aftale om pleje af aktieportefølje var indgået, og om ansvar for undladt råd om salg. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Den 18. november 1992 købte klageren via indklagedes Lyngby afdeling for ca. 200.000 kr. Varde Bank-aktier til kurs 104.
Klageren har oplyst, at han på grund af kursfald på aktien kort tid efter købet kontaktede en navngiven medarbejder i afdelingen, som meddelte, at indklagedes investeringsafdeling vurderede, at aktien i løbet af sommeren eller efteråret ville falde til omkring kurs 60 for efterfølgende at stige til omkring kurs 100. Medarbejderen foreslog en investering i aktien på yderligere 200.000 kr., når kursen var i bund, og et salg af den samlede aktiebeholdning, når kursen havde stabiliseret sig og var nået op på omkring 100. Der blev truffet aftale om, at han skulle orienteres, dels når aktien var i bund med henblik på køb, dels når aktien havde nået det forventede maksimum med henblik på salg.
Klageren har fremlagt en erklæring dateret 31. oktober 1995 underskrevet af den pågældende medarbejder, hvorefter klagerens oplysninger om aftalen bekræftes. Indklagede har bestridt, at den pågældende aftale blev indgået.
Klageren har endvidere oplyst, at indklagede medio maj 1993 på hans forespørgsel meddelte, at den pågældende medarbejder var overflyttet til en anden afdeling, og at man ikke var bekendt med, at der var indgået aftale med klageren om pleje af investeringen.
Ved skrivelse af 6. juli 1993 rettede klageren henvendelse til Lyngby afdelingen vedrørende bl.a. Varde Bank-aktierne, hvorpå der blev afholdt møde i afdelingen den 14. s.m.
Ved klageskema af 25. juli 1995 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at betale erstatning.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Klageren har anført, at indklagede har pådraget sig erstatningsansvar ved at undlade at overholde den aftale, som blev indgået med daværende medarbejder i afdelingen med henblik på udligning af kurstabet på aktiebeholdningen. Aftalen var gældende, selvom den ikke blev nedfældet på skrift. I tillid til aftalen undlod han løbende at følge kursudviklingen på aktien. Såfremt han som aftalt havde købt for yderligere 200.000 kr. Varde Bank-aktier den 8. marts 1993, hvor kursen var i bund (67) og havde afhændet beholdningen den 18. maj 1993, hvor kursen var 100, ville han have opnået en gevinst på 96.000 kr. Medarbejderen bekræftede aftalen over for afdelingen, og under mødet den 14. juli 1993 erklærede indklagede sig enig i, at en kursstigning fra ca. 60 - 90 burde have udløst en reaktion fra indklagedes side med hensyn til salg uanset aftalen. Bl.a. på grund af indklagedes indsigt i Varde Banks forhold burde indklagede have været bekendt med, at kursen på aktierne ikke kunne forventes at stige, hvorfor man under mødet burde have rådet ham til at sælge aktierne til dagskurs (86,5).
Indklagede har anført, at det bestrides, at der var indgået aftale om pleje af klagerens portefølje, idet en sådan aftale i givet fald ville foreligge i skriftlig form. Klageren ønskede selv løbende at følge kursudviklingen på aktier med deraf følgende mulighed for at træffe egne beslutninger. Klageren udviste en betydelig interesse for investeringer og drøftede løbende kursudviklingen med indklagede. Den fremlagte erklæring er afgivet af en afskediget medarbejder og dokumenterer ikke, at der forelå en aftale som angivet af klageren. På mødet den 14. juli 1993 opnåedes der enighed om, at klageren måtte følge kursudviklingen og selv vurdere, på hvilket tidspunkt aktierne skulle sælges. Afdelingen var ikke i besiddelse af nogen særlig indsigt i Varde Banks forhold. Vedrørende klagerens tabsopgørelse har indklagede anført, at klageren har anvendt de to absolutte yderpunkter i kursudviklingen som grundlag for tabsopgørelsen, selvom det under forløbet i 1993 var umuligt at vide, hvornår kursen ville nå henholdsvis bund og top. Klageren kunne i hvert fald den 14. juli 1993 have solgt sin aktiebeholdning, hvorved kurstabet ville være blevet 33.477,50 kr. Såfremt klageren havde reageret den 8. marts 1993 ved køb af et tilsvarende antal aktier, ville et salg heraf den 14. juli 1993 have indbragt en fortjeneste på 37.303,50 kr.
Ankenævnets bemærkninger:
Ankenævnet finder det ikke godtgjort, at indklagede indgik en aftale med klageren om pleje af dennes investering i Varde Bank-aktier som anført af klageren. Allerede som følge heraf kan der ikke pålægges indklagede erstatningsansvar som følge af, at klageren ikke blev tilrådet at købe yderligere Varde Bank-aktier i marts 1993.
Ankenævnet finder heller ikke, at indklagede har pådraget sig erstatningsansvar ved under mødet den 14. juli 1993 at undlade at tilråde klageren at afhænde aktiebeholdningen til dagskurs.
Som følge heraf
Klagen tages ikke til følge.