Indsigelse imod dispositioner i forbindelse med investeringer. Spørgsmål vedrørende omlægning af højt forrentede obligationer til investeringsbeviser, kurtage, gebyr og renter.
| Sagsnummer: | 184/2006 |
| Dato: | 08-11-2006 |
| Ankenævn: | Lars Lindencrone Petersen, Karen Frøsig, Erik Sevaldsen, Poul Erik Tobiasen |
| Klageemne: |
Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
|
| Ledetekst: | Indsigelse imod dispositioner i forbindelse med investeringer. Spørgsmål vedrørende omlægning af højt forrentede obligationer til investeringsbeviser, kurtage, gebyr og renter. |
| Indklagede: | Amagerbanken |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning.
Denne sag vedrører klagerens indsigelser i forbindelse med investeringer i perioden 2003-2005.
Sagens omstændigheder.
I 2002 havde klageren en beholdning af 30-årige 7 % obligationer i Realkredit Danmark. Pr. henholdsvis den 1. oktober 2002 og 2. januar 2003 blev en del af beholdningen udtrukket. Indklagede anbefalede klageren at omlægge restbeholdningen til investeringsbeviser i Bankinvest Korte Danske Obligationer.
Den 11. februar 2003 blev obligationerne solgt til kurs 102,2, svarende til en kursværdi på ca. 230.000 kr. Samme dag gennemførte indklagede klagerens køb af 4.900 stk. investeringsbeviser i Bankinvest Korte Danske Obligationer til kurs 101,60, svarende til en kursværdi på 497.840 kr. For handlerne beregnede indklagede sig kurtage på 0,15 % af kursværdien. Indklagede har oplyst, at man ydede klageren en rabat på kurtagen, som normalt var på 0,5 %, fordi klagerens depot i et andet pengeinstitut blev overført til indklagede i forbindelse med handlerne.
I september 2004 ønskede klageren at købe for 250.000 kr. kapitalbeviser i indklagede. Til finansiering af købet skulle der overføres 250.000 kr. fra klagerens højrentekonto i pengeinstituttet P. Den 28. september 2004 blev der på foranledning af indklagede overført 250.000 kr., til køb af kapitalbeviserne. P beregnede sig et gebyr på 150 kr. for overførslen. Samme dag blev der på foranledning af klageren overført yderligere 250.000 kr. fra højrentekontoen hos P. Beløbet blev indsat på klagerens lønkonto hos indklagede. P beregnede sig et gebyr på 15 kr. for overførslen. Rentesatsen på højrentekontoen hos P var 1 % p.a., mens rentesatsen på lønkontoen var 0,125 % p.a.
Der blev ikke opkrævet kurtage ved købet af kapitalbeviserne.
I februar 2005 konstaterede klageren, at der i forbindelse med købet af kapitalbeviserne var overført 250.000 kr. for meget fra P.
Ved fondsafregninger af 4. marts 2005 gennemførte indklagede klagerens køb af investeringsbeviser i Bankinvest Virksomhedsobligationer til en kursværdi på 1.006.000 kr. og Bankinvest Korte Danske Obligationer til en kursværdi på 1.014.000 kr. For handlerne beregnede indklagede sig kurtage på henholdsvis 1.509 kr. (0,15 %) og 5.070 kr. (0,5 %).
Indklagede har oplyst, at man på baggrund af misforståelsen i forbindelse med overførslen af de 250.000 kr. pr. kulance nedsatte kurtagen fra 0,5 % til 0,15 % på den ene af handlerne den 4 marts 2005 med henblik på at kompensere klageren for det af P opkrævede gebyr på 150 kr. og rentetabet i perioden fra den 28. september 2004 til den 4. marts 2005. Klageren opnåede herved en kompensation på 3.561 kr.
Ved skrivelse af 29. april 2005 besvarede indklagede en forespørgsel fra klageren om bl.a. kurtagen ved handlerne den 4. marts 2005. Klageren har anført, at hun ikke modtog skrivelsen, som ikke er korrekt adresseret.
Ved skrivelse af 17. marts 2006 rettede klageren henvendelse til indklagede om investeringerne, herunder bl.a. renter og kurtage.
Ved skrivelser af 19. og 28. juni 2006 informerede indklagede om bl.a. kurtagesatserne, herunder om kurtagenedsættelserne ved handlerne henholdsvis den 11. februar 2003 og den 4. marts 2005. Samtidig blev klagerens lønkonto opgjort og indeståendet overført til klagerens aktionæropsparingskonto.
Af indklagedes prisbog fremgår bl.a.:
"Kurtager ved handel med værdipapirer | Pris | ||||
… | |||||
Danske aktier (herunder noterede/unoterede beviser i investeringsforeninger) | |||||
… | |||||
- alle handler over 100.000 kr. i kursværdi | 0,5 % af kursværdi | ||||
- handler med aktier i [indklagede] | Køb: 0 kr./Salg: Normal kurtage | ||||
… | |||||
Indlånskonti | |||||
Årlig rente i % | |||||
… | |||||
AktionærOpsparing Bonus | 0 - 24.999 kr. | 0,750 % | |||
- min. 100 aktier | 25.000 - 99.999 kr. | 1,000 % | |||
Fra 100.000 kr. | 2,000 % | " | |||
Indklagede har under sagen fremlagt bl.a. en oversigt over udbytte og indkomstfordeling for Bankinvest Korte Danske Obligationer i årene 2001-2005. I 2002 var udbyttet pr. bevis 5,75 kr. I 2005 var udbyttet 3,75 kr., hvoraf 1,88 kr. skulle beskattes som kapitalindkomst, mens 1,87 var skattefri.
Parternes påstande.
Den 1. august 2006 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med følgende påstand:
"Specifikation af køb - salg, renter ved køb og salg, beregning kurtager gebyr-refusion 150 kr. m.m. skattefri indkomster renter af de 250.000 kr. fra 28/9-04 - udbedes"
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter.
Klageren har anført, at indklagede anbefalede hende at omlægge 7 % obligationerne til investeringsbeviser, som var "det helt rigtige". Hun er i tvivl om, hvorvidt denne handel kan betegnes som god. Hun har gentagne gange spurgt indklagede herom uden at få noget svar. Det havde formentlig været væsentligt mere fordelagtigt, hvis hun havde beholdt 7 % obligationerne, der først udløber i 2032.
Med henblik på købet af kapitalbeviserne anmodede hun P om at overføre 250.000 kr. og betalte 15 kr. i gebyr herfor. Hun var ikke klar over, at indklagede på eget initiativ og uden fuldmagt fra hende fik overført samme beløb. Hun opdagede først indklagedes selvbestaltede overførsel, da hun i februar 2005 modtog en kontoudskrift fra P. Indklagede bør godtgøre hende gebyret på 150 kr. for overførslen og det tab, hun har lidt ved, at de 250.000 kr. henstod uforrentet indtil begyndelsen af marts 2005.
Hun mener ikke, at hun som anført af indklagede har fået en "foræring" på 3.561 kr.
Indeståendet på højrentekontoen hos P blev den 1. marts 2005 overført til indklagede, som tilbød den samme rentesats på 1 %. Rentesatsen hos P er nu steget til 1,75 %, mens rentesatsen hos indklagede tilsyneladende er uændret.
Ifølge årsoversigten pr. den 30. december 2005 er der indberettet kapitalindkomst på 9.212 kr. og skattefri indkomst på 9.163 kr., uden at hun har mulighed for at kontrollere tallene.
Det bør som "i gamle dage" være muligt at få en opgørelse over renter og kurtager ved salg og køb, således at man kan se, hvorledes indklagede kommer frem til de anførte beløb.
Hun er født i 1921 og har måske på grund af sin alder ladet sig dupere af indklagedes oplysninger om store fordele ved dispositionerne.
Ved de gennemførte handler har indklagede opkrævet en urimeligt høj kurtage. Hun er efterfølgende blevet bekendt med, at der via nogle foreninger kan opnås særlige vilkår for ældre. Indklagede burde have oplyst hende herom.
Indklagede har anført, at baggrunden for anbefalingen om omlægningen i februar 2003 var, at obligationerne i Realkredit Danmark havde en rimelig kurs over pari, således at klageren ved et salg på dette tidspunkt kunne opnå en skattefri kursgevinst i stedet for at afvente udtrækning til kurs 100. En del af beholdningen var allerede blevet udtrukket. Udbyttet for de købte investeringsbeviser havde i 2002 været på 5,75 %, hvilket måtte anses for en god investering.
Ifølge prisbogen udgør kurtagen for de i sagen omhandlede handler 0,5 % af kursværdien. Klageren fik rabat på kurtagen i forbindelse med handlerne den 11. februar 2003, fordi hun samtidig overførte sit depot, og i forbindelse med handlerne den 4. marts 2005 som kompensation for misforståelsen ved overførslen i september 2004. Kurtagen i marts 2005 blev nedsat med 3.561 kr., hvilket langt overstiger det af P opkrævede gebyr på 150 kr. og rentetabet som følge af, at de for meget overførte 250.000 kr. indestod på lønkontoen i ca. fem måneder.
Klageren har modtaget fondsnotaer, hvoraf det fremgår, hvorledes handlerne er afregnet.
Indklagede er ikke bekendt med eventuel kurtage- og gebyrfrihed for medlemmer af ældreforeninger.
Klageren fik overført sit indestående på lønkontoen til aktionæropsparingskontoen med henblik på at opnå en bedre forrentning af sit indestående.
Pr. den 1. juni 2006 var renten på kontoen for aktionærer med minimum 100 aktier på 0,75% / 1% / 2% som anført i prisbogen. Dette er den højst mulige forrentning, som klageren kan opnå hos indklagede.
Klageren er ikke blevet rådgivet forkert. Klageren har selv truffet beslutning om sine investeringer og bærer selv risikoen for eventuelle tab samt chancen for eventuel gevinst.
Ankenævnets bemærkninger og konklusion.
Ankenævnet finder ikke grundlag for at fastslå, at indklagede ved sin rådgivning af klageren i forbindelse med de gennemførte handler og dispositioner i øvrigt har begået fejl eller forsømmelser, der kan medføre et erstatningsansvar.
Ved gennemførelsen af handlerne har indklagede beregnet kurtage i henhold til satserne i prisbogen, og Ankenævnet finder ikke grundlag for at tilsidesætte kurtagesatserne som urimelige.
Klageren har via fondsnotaerne fået oplysninger om de enkelte handler, herunder kurtagen.
For så vidt angår de for meget overførte 250.000 kr. i september 2004 har indklagede med rabatten på kurtagen i forbindelse med handlerne i marts 2005 fuldt ud kompenseret klageren for gebyret på 150 kr. og rentetabet i perioden 28. september 2004-4. marts 2005.
Det kan ikke lægges til grund, at indklagede i forbindelse med overførslen af klagerens indestående på højrentekontoen hos P tilsikrede klageren en fortsat forrentning svarende til forrentningen hos P.
Som følge af det anførte
Klagen tages ikke til følge.