Kursregulering ved indfrielse af pantebrev. Beregning af indfrielseskurs.
| Sagsnummer: | 5/1999 |
| Dato: | 07-07-1999 |
| Ankenævn: | Peter Blok, Peter Stig Hansen, Leif Nielsen, Jørn Ravn, Erik Sevaldsen |
| Klageemne: |
Udlån - indfrielse
Pantebreve - særlige indfrielsesvilkår Udlån - særlige indfrielsesvilkår |
| Ledetekst: | Kursregulering ved indfrielse af pantebrev. Beregning af indfrielseskurs. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning.
Denne sag vedrører beregningen af indfrielseskursen ved klagerens indfrielse af to pantebrevslån i september 1998.
Sagens omstændigheder.
I 1985 ydede et pengeinstitut, der efterfølgende er fusioneret med indklagede, klageren to pantebrevslån på henholdsvis 200.000 kr. og 100.000 kr. Renten var 13,25% p.a., og løbetiden var 20 år. Af pantebrevenes særlige bestemmelser fremgår:
"Ved enhver indfrielse af lånet eller erlæggelse af ekstraordinære afdrag, skal lånet tilbagebetales med den kapitaliserede værdi af de resterende terminsydelser beregnet på grundlag af den effektive rente, der opgøres for den samlede gruppe af enhedsprioritetsobligationer indenfor den restløbetidsgruppe - jvf. Københavns Fondsbørs kursliste - der repræsenterer pantebrevets restløbetid."
Med henblik på en eventuel omprioritering rettede klageren via en ejendomsmægler henvendelse til indklagede den 15. juni 1998 med anmodning om indfrielsestilbud på pantebrevene.
Ved telefax af 17. juni 1998 meddelte indklagede, at pantebrevslånene pr. den 18. juni 1998 kunne indfries til henholdsvis kurs 125,6720 og 125,6543.
Af den officielle kursliste den 18. juni 1998 fremgår, at den effektive rente for enhedsprioritetsobligationer med en restløbetid på 5-15 år var 7,67% for gruppen over 9%, 5,06% for gruppen under 9% og 6,41% for gruppen i alt.
Indklagedes indfrielsestilbud var beregnet på grundlag af den effektive rente for gruppen i alt på 6,41%.
Klageren har anført, at han via et finansieringsselskab fik oplyst, at indfrielseskursen skulle beregnes på grundlag af den effektive rente for gruppen over 9%, på hvilket grundlag indfrielseskursen blev beregnet til ca. 121,7.
Pantebrevene blev indfriet af Realkredit Danmark den 14. september 1998. Indfrielseskursen var henholdsvis 125,3375 og 125,3176. Indfrielseskurserne var beregnet på grundlag af en effektiv rente på 6,30%, svarende til renten for gruppen i alt. Den effektive rente for gruppen over 9% var samme dag 7,56%.
Parternes påstande.
Den 6. januar 1999 har klagerne indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at refundere en del af den betalte overkurs ved indfrielsen af pantebrevene.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter.
Klageren har anført, at pantebrevenes rentesats var på 13,25%. Indfrielseskursen skulle derfor beregnes på grundlag af den effektive rente på enhedsprioritetsobligationer for gruppen over 9%. Da indfrielseskursen efter juni 1998, hvor finansieringsselskabet beregnede denne til 121,7, udviklede sig i nedadgående retning, og da der inden indfrielsen var betalt yderligere en termin, burde indfrielseskursen i september 1998 have været mindre end kurs 121,7. Det samlede indfrielsesbeløb var 264.468 kr., hvilket næsten svarer til den oprindelige hovedstol. Det er urimeligt, at gælden efter ca. 12½ års afvikling fortsat er så stor. Han blev ikke orienteret om konsekvenserne af den særlige indfrielsesklausul i forbindelse med underskrivelsen af pantebrevene.
Indklagede har anført, at den anvendte indfrielseskurs er i overensstemmelse med pantebrevenes særlige indfrielsesklausul, hvorefter kapitalisering er sket på baggrund af den samlede gruppe af enhedsprioritetsobligationer med den relevante restløbetid. Pantebrevslånene var på etableringstidspunktet et attraktivt og konkurrencedygtigt produkt, og det var fast praksis at informere om de særlige indfrielsesvilkår. Der er ikke grundlag for at antage, at denne praksis er fraveget i den konkrete sag.
Ankenævnets bemærkninger og konklusion.
Efter pantebrevenes indfrielsesvilkår skal indfrielseskursen beregnes "på grundlag af den effektive rente, der opgøres for den samlede gruppe af enhedsprioritetsobligationer indenfor den restløbetidsgruppe ...... der repræsenterer pantebrevets restløbetid." Ankenævnet finder, at dette må forstås således, at der i den pågældende restløbetidsgruppe - her gruppen 5-15 år - skal anvendes den effektive rente beregnet for samtlige obligationer ("gruppe i alt") og ikke den effektive rente beregnet alene for obligationer over 9%. Det må således lægges til grund, at indklagedes beregning af indfrielseskurserne er korrekt.
Der er ikke grundlag for at fastslå, at indklagedes rådgivning af klagerne i forbindelse med låneoptagelsen var mangelfuld.
Som følge heraf
Klagen tages ikke til følge.