Påstand om garanti for kursen på obligationsbaserede investeringsbeviser.
| Sagsnummer: | 306 /2006 |
| Dato: | 29-03-2007 |
| Ankenævn: | John Mosegaard, Peter Stig Hansen, Lotte Aakjær Jensen, Jette Kammer Jensen, Ole Jørgensen |
| Klageemne: |
Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
|
| Ledetekst: | Påstand om garanti for kursen på obligationsbaserede investeringsbeviser. |
| Indklagede: | Nordea Bank Danmark |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning.
Denne sag vedrører klagerens påstand om indklagedes garanti for kursen på obligationsbaserede investeringsbeviser.
Sagens omstændigheder.
På grundlag af drøftelser med indklagede købte klageren i 2001 for ca. 300.000 kr. investeringsbeviser i Nordea Invest Direct, der investerer i danske obligationer.
I de følgende år foretog klageren yderligere handler med Nordea Invest Direct via indklagede. Handlerne var følgende:
Handelsdato | Køb salg | Antal stk. | Kurs | Afregningsbeløb | |
17-05-2001 | køb | 2.933 | 102,10 | 299.908,49 | |
12-03-2001 | køb | 1.590 | 100,40 | 159.936,00 | |
24-06-2002 | salg | 608 | 102,40 | 62.072,42 | |
29-04-2003 | køb | 3.383 | 103,30 | 349.988,10 | |
19-11-2003 | salg | 1.375 | 102,10 | 140.087,50 | |
01-03-2005 | salg | 1.467 | 102,50 | 150.067,50 |
Klageren fik udbetalt følgende udbytter:
September 2001: | 2.933 x 2,75 = | 8.065,75 |
Marts 2002: | 2.933 x 3,75 = | 10.998,75 |
September 2002: | 3.915 x 2,50 = | 9.787,50 |
Marts 2003: | 7.298 x 4,00 = | 29.192,00 |
September 2003: | 7.298 x 2,25= | 16.420,50 |
Marts 2004: | 5.923 x 3,00= | 17.769,00 |
September 2004: | 5.923 x 1,75= | 10.365,25 |
Marts 2005: | 4.456 x 1,75= | 7.798,00 |
September 2005: | 4.456 x 1,00= | 4.456,00 |
Marts 2006: | 4.456 x 3,50= | 15.596,00 |
I alt | 130.448,75 |
Ved e-mail af 7. april 2006 rettede klageren henvendelse til indklagede om investeringsbeviserne. Klageren anførte, at han havde konstateret, at kursen på investeringsbeviserne var faldet til kurs 97, og at værdien af hans investering var faldet med ca. 17.000 kr. fra ca. 452.000 kr. til 433.000 kr. Klageren gjorde gældende, at indklagede havde oplyst, at indeståendet altid ville kunne hæves til kurs 100.
Indklagede forklarede kursdannelsen på investeringsbeviserne med henvisning til udbetalte udbytter og rentestigninger.
Klageren fastholdt, at indklagede havde garanteret, at det investerede beløb altid kunne indfries til kurs 100, bortset fra de måneder, hvor der blev udbetalt udbytte. Klageren fremhævede, at udbyttet, der var blevet udbetalt i marts 2006 ikke kunne opveje kurstabet på investeringen, som nu var på ca. 20.000 kr.
Ved skrivelse af 4. juli 2006 afviste indklagede, at klageren havde fået en garanti mod kursfald. Indklagede fremhævede, at kursrisikoen på de pågældende investeringsbeviser var beskeden og måtte vurderes over en længere tidshorisont, samt at klageren havde fået udbetalt udbytter på i alt 130.488,75 kr.
I september 2006 fik klageren udbetalt udbytte på 4.456 kr.
Parternes påstande.
Den 29. december 2006 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede skal vedkende sig sin garanti for værdien af investeringen.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter.
Klageren har anført, at indklagede rådgav ham til at købe investeringsbeviserne i forbindelse med, at han fik udbetalt et gratiale og et aftrædelsesbeløb. Alternativet til investeringen var et indlån med fast rente, idet han ikke var villig til at acceptere en risiko. Ifølge indklagede var investeringsbeviserne sikre papirer, der altid kunne indfries til kurs 100, undtagen i de måneder, hvor der blev udbetalt udbytte.
Opsparingen, som oprindelig var på 452.000 kr., havde den 14. december 2006 en kursværdi på 438.024 kr., svarende til et tab på ca. 14.000 kr.
Tabet opvejes ikke af det udbetalte udbytte, som er sagen uvedkommende. I så fald skal beskatningen af udbyttet i hvert fald fradrages.
Indklagede har anført, at det bestrides, at indklagede skulle have tilsikret klageren en bestemt kurs, og herunder, at indklagede skulle have ydet en garanti for, at kursen på investeringsbeviserne aldrig ville falde til under 100. Klageren måtte indse, at der ikke kunne gives en sådan garanti mod kursfald.
Den 26. januar 2007 var salgskursen på investeringsbeviserne 98.
Klageren ikke har lidt noget tab.
Ankenævnets bemærkninger og konklusion.
Det findes ikke godtgjort eller sandsynliggjort, at indklagede i forbindelse med klagerens køb af investeringsbeviserne i Nordea Invest Direct skulle have garanteret for, at kursen på investeringsbeviserne ikke ville falde til under kurs 100.
Klagen tages ikke til følge.