Krav om erstatning som følge af bankens manglende salg af klagerens tegningsretter.
| Sagsnummer: | 176/2021 |
| Dato: | 09-11-2021 |
| Ankenævn: | Vibeke Rønne, Jesper Claus Christensen, Karin Sønderbæk, Morten Bruun Pedersen, Lisbeth Baastrup Burgaard. |
| Klageemne: |
Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
|
| Ledetekst: | Krav om erstatning som følge af bankens manglende salg af klagerens tegningsretter. |
| Indklagede: | Nordnet Bank AB |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning
Sagen vedrører krav om erstatning som følge af bankens manglende salg af klagerens tegningsretter.
Sagens omstændigheder
Klageren var kunde i Nordnet Bank, hvor han havde et værdipapirdepot.
Den 23. september 2020 modtog banken anmodning om at overføre hele indeståendet/værdipapirerne i klagerens depot til et depot i et andet pengeinstitut, P.
Den 1. oktober 2020 orienterede banken sine kunder, herunder klageren, om en aktieemission i SAS ved mail/besked sendt via den elektroniske beskedfunktion på kundernes depot. I mailen henvistes til den nærmere instruks i Corporate Action modulet på bankens hjemmeside.
Følgende fremgik af bankens Corporate Action modul:
” ”Salg af tegningsretter
- De tegningsretter, du ikke har svaret, at du vil udnytte senest 12.10.2020 vil vi forsøge at sælge for din regning
- Tegningsretter, som du har købt efter 12.10.2020 sælger vi ikke. Hvis du vil udnytte dem, kan du svare frem til 15.10.2020.
- Tegningsretter, som vi forsøger at sælge, låser vi på din konto. I mellemtiden vises tegningsretter til salg. (TF).
Tegning uden tegningsretter
- Du kan ansøge om tegning uden brug af tegningsretter frem til og med 15.10.2020.
Det her sker, hvis du svarer
- Du kan ændre i din tegning frem til 15.10.2020. Bemærk, at dette ikke gælder tegningsretter til salg (TF).
- 15.10.2020 skal der være penge til hele din tegning tilgængelig for handel på depotet. Ellers kan hele eller dele af din tegning blive afvist.
- 19.10.2020 trækker vi penge og tildeler betalte tegnede aktier (N). De bliver ændret til almindelige aktier efter normalt 2-4 uger.
- Hvis du tegner aktier uden tegningsretter, vises ansøgningen på dit depot, 19.10.2020. Når vi får besked om en eventuel tildeling, trækkere vi pengene og tildeler aktier. Det tager normalt 1-2 uger.
Bemærk, at emissionen tegnes i SEK, men debiteres i DKK. Tegningskursen er derfor foreløbig og vil blive fastlagt i slutningen af tegningsperioden.”
Banken har oplyst, at fristen for udnyttelse og salg af tegningsretter via bankens platform ikke var den samme som de frister, der var angivet i prospektet fra SAS. For at banken kunne videregive oplysninger til SAS, var fristen i banken kortere end i SAS-prospektet.
Klageren har endvidere fremlagt sidste side af en information fra banken ”SAS udvider aktiekapitalen – Nordnet”, hvoraf følgende blandt andet fremgik:
”… Vigtige datoer
Følgende datoer er ifølge SAS-prospektet
- Første handelsdag med tegningsretter er den 2. oktober 2020
- Tegningsperioden er fra den oktober 2020 til den 19. oktober 2020
- Nye SAS-aktier vil fremgå af depotet den 5. november 2020
Bemærk: Du finder de præcise datoer for, hvornår Nordnet skal have svar, under Mine sider > Corporate Actions, når du er logget ind på Nordnet.dk”
Den 6. oktober 2020 overførte banken klagerens depot indeholdende 198.000 tegningsretter i SAS til P.
Den 9. oktober 2020 modtog banken en anmodning om, at hele indeståendet/værdipapirerne på klagerens depot/konto i P skulle overføres til Nordnet Bank.
På baggrund af disse to modsatrettede instrukser kontaktede banken klageren for at afklare, hvad han ønskede, at der skulle ske. Klageren oplyste i den forbindelse, at han ønskede at have sit depot i Nordnet Bank.
Klagerens beholdning af 198.000 tegningsretter i SAS blev herefter flyttet fra klagerens depot i P tilbage til klagerens depot i Nordnet Bank, således at værdipapirerne var i depotet i Nordnet Bank den 16. oktober 2020.
Da klagerens beholdning af SAS tegningsretter blev flyttet ud fra hans depot i Nordnet Bank den 6. oktober 2020 og først var tilgængelige igen på hans depot i banken den 16. oktober 2020, var det ikke muligt for klageren at udnytte tegningsretterne via Nordnet Banks platform.
Banken har oplyst, at den i overensstemmelse med instruksen i Corporate Action modulet, jf. ovenfor, solgte de kunders tegningsretter, der ikke var blevet udnyttet den 12. oktober 2020. Dette salg blev sat i gang af banken den 14. oktober 2020. På dette tidspunkt var klagerens tegningsretter endnu ikke i depotet i banken, og klagerens tegningsretter kunne derfor ikke forsøges solgt via banken.
Af Almindelige betingelser for depot-/kontoaftale hos Nordnet Bank, fremgår blandt andet:
” ”…
B.1.4
… Når Selskabet har fået information om tilbud, sender Selskabet i stedet et resumé af tilbuddet via Selskabets beskedfunktion, som Kunden har adgang til via login-adgang på sit depot. Kunden vil i den forbindelse få oplyst, hvor der kan opnås yderligere information. Kunden gøres opmærksom på, at information om selskabsbegivenheder, f.eks. emissioner, indløsning og tilbagekøb, kun vil blive meddelt som generel online information via login- adgang på Selskabets hjemmeside www.nordnet.dk – depot – corporate actions.
…
B.2.2
b) ved nytegning i forbindelse med aktier med fortegningsret underrette Kunden herom samt bistå Kunden med ønskede dispositioner i forbindelse hermed. Medmindre der anmodes om andet senest tre bankdage inden sidste dag for handel med tegningsretterne, skal Selskabet, hvis det skønner det praktisk muligt og hensigtsmæssigt, hvor hensyn blandt andet skal tages til Kundens interesse, sælge tegningsretter, der ikke udnyttes.
…”
Parternes påstande
Den 12. april 2021 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Nordnet Bank AB skal betale en erstatning på 26.452,80 kr. for manglende salg af hans tegningsretter samt 4.000 kr. for hans ulejlighed og korrespondance i forbindelse med sagen.
Nordnet Bank har principalt nedlagt påstand om frifindelse, subsidiært frifindelse mod betaling af et mindre beløb, der maksimalt kan udgøre 2.652,21 kr.
Parternes argumenter
Klageren har anført, at hans 198.000 SAS tegningsretter var banken i hænde den 16. oktober 2020.
Det fremgik af en information fra banken ”SAS udvider aktiekapitalen – Nordnet”, som han har fremlagt et uddrag af, at tegningsperioden for SAS tegningsretter udløb den 19. oktober 2020.
Alle SAS tegningsretter i emissionsrunden blev solgt Opkøberen af de resterende SAS tegningsretter, der ikke blev solgt i fri handel, blev efter emissionsrunden opkøbt af den danske og svenske stat.
I 2017 havde banken solgt nogle uudnyttede VJBA (Vestjydsk bank) tegningsretter efter tegningsperiodens udløb. Dette provenu blev retmæssigt overført til hans konto hos Nordnet Bank.
Nordnet Bank har til støtte for frifindelsespåstanden anført, at banken ikke har handlet ansvarspådragende.
Banken har fulgt sædvanlig procedure, jf. Almindelige betingelser for depot-/kontoaftale pkt. B.1.4 samt B.2.2 b).
Banken har ved at sende en besked via beskedfunktionen på klagerens depot samt oplysning via Coporate Action modulet givet fyldestgørende information om emissionen i SAS samt instruks om, hvordan tegningsretterne kunne udnyttes eller sælges.
Det er klagerens eget ansvar at udnytte tildelte tegningsretter efter de angivne instrukser, herunder inden for de angivne tidsfrister.
Klageren var bekendt med fristerne for at udnytte alternativt sælge sine SAS tegningsretter via bankens portal forud for, at tegningsretterne blev flyttet til P og endvidere forud for, at klageren valgte at flytte disse tilbage til banken.
Med sin instruks om først at flytte tegningsretterne fra banken til P og efterfølgende retur til banken havde klageren selv ansvaret for, at tegningsretterne ikke var på hans depot i banken i den periode, hvor tegningsretterne kunne udnyttes via bankens portal eller forsøges solgt.
Det var således ikke praktisk muligt for banken at sælge klagerens uudnyttede tegningsretter, jf. Alm. betingelser pkt. B.2.2., idet tegningsretterne ikke var på klagerens depot, da banken forsøgte salg af kunders uudnyttede tegningsretter.
Situationen kan ikke sammenlignes med den af klageren nævnte emission i 2017 af Vestjydsk Bank tegningsretter. Disse blev solgt, idet de var tilgængelige på klagerens depot.
Nordnet bestrider klagerens tabsopgørelse. Klageren har taget udgangspunkt i anskaffelseskursen, da han købte tegningsretter den 2. oktober 2020.
Tabet skal opgøres ud fra prisen i markedet den 14. oktober 2020, hvor banken solgte uudnyttede tegningsretter, og dermed også ville have kunnet sælge klagerens tegningsretter, hvis de havde været i depotet i banken. Kursen udgjorde 0,013395 kr. Tabet vil dermed maksimalt kunne udgøre 198.000 x 0,013395 = 2.652,21 kr.
Klageren har ikke dokumenteret et tab som følge af ulejlighed og korrespondance.
Til støtte for den subsidiære påstand har banken anført, at klageren har ikke dokumenteret sit tab. Ifølge bankens opgørelse kan tabet maksimalt udgøre 2.652,21 kr.
Ankenævnets bemærkninger
Klageren var kunde i Nordnet Bank, hvor han havde et værdipapirdepot. I starten af oktober 2020 indeholdt depotet 198.000 tegningsretter i SAS. Efter anmodning fra klageren blev depotet den 6. oktober 2020 overført til pengeinstituttet P og den 16. oktober 2020 tilbageført til Nordnet Bank.
Ankenævnet finder, at banken på fyldestgørende måde orienterede klageren om de frister, der var gældende ved emissionen i SAS. Ankenævnet finder endvidere, at klageren var nærmest til at bære risikoen for, at hans tegningsretter ikke kunne sælges via banken som følge af, at de ikke var tilgængelige på hans depot i Nordnet Bank.
Ankenævnet finder herefter ikke grundlag for at fastslå, at banken har udvist fejl eller forsømmelser, der kan medføre et erstatningskrav over for banken.
Ankenævnet finder endvidere ikke, at der er oplyst omstændigheder, der kan føre til, at banken skal pålægges at betale et beløb til klageren for hans ulejlighed og korrespondance i forbindelse med sagen. For så vidt angår tiden efter indgivelsen af klagen til Ankenævnet følger det direkte af Ankenævnets vedtægter § 25, stk. 1, at ingen af parterne betaler omkostninger ved ankenævnsbehandlingen til den anden part.
Klageren får herefter ikke medhold i klagen.
Ankenævnets afgørelse
Klageren får ikke medhold i klagen.