Afgørelse

Krav om erstatning ved investering i BankInvest Højrentelande

Indledning

Denne sag vedrører, om Roskilde Bank (nu Finansiel Stabilitet) har pådraget sig et erstatningsansvar i forbindelse med klagerens investering i BankInvest Højrentelande i 2005.

Sagens omstændigheder

Klageren var kunde i Roskilde Bank (Finansiel Stabilitet), hvor han blandt andet havde et åbent værdipapirdepot.

Den 20. juli 2005 gennemførte banken klagerens køb af 1.442 stk. investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande til kurs 103,80, svarende til en kursværdi på 149.679,60 kr.

Ifølge et profilskema, som banken udfyldte den 31. august 2005, havde klageren erfaring med investering i aktier, obligationer og investeringsbeviser. Klagerens tidshorisont var to til fem år, og hans risikovillighed var høj risiko. Profilskemaet blev ikke underskrevet af klageren.

Pr. den 30. december 2005 indeholdt klagerens depot Plus 7 Indeks Super 2012 obligationer til en kursværdi på 188.320 kr., 35 stk. Roskilde Bank aktier til en kursværdi på 34.643,70 kr. (kurs 989,82) og 1.442 stk. investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande til en kursværdi på 156.082,08 kr. (kurs 108,24).

I 2006 gennemførte Roskilde Bank et aktiesplit, hvorefter klagerens beholdning af Roskilde Bank aktier var på 70 stk. Den 2. april 2007 I forbindelse med en emission i 2007 købte klageren yderligere 7 stk. aktier til emissionskurs 300. Samtidig solgte klageren 33 stk. aktier til kurs 624, svarende til en kursværdi på 20.592 kr.

Den 16. juni 2008 underskrev klageren et dokument vedrørende sin investeringsprofil. Heraf fremgår blandt andet en tidshorisont på tre år og en risikovillighed svarende til mellemrisiko.

Den 8. juni 2009 indgav klageren til Ankenævnet en klage over Roskilde Bank vedrørende investeringerne i Plus Invest obligationer, Roskilde Bank aktier og BankInvest Højrentelande.

Roskilde Bank (Finansiel Stabilitet) har under sagen imødekommet klagen for så vidt angår Plus Invest obligationerne.

Banken har udarbejdet en opgørelse, der viser, at klageren som følge af salget af halvdelen af hans beholdning af Roskilde Bank aktier i 2007 ikke har lidt noget tab på sine samlede investeringer i Roskilde Bank aktier, men tværtimod har opnået en gevinst på knapt 10.000 kr. På den baggrund har klageren frafaldet klagepunktet vedrørende Roskilde Bank aktier.

Klageren har fastholdt klagen for så vidt angår investeringen i BankInvest Højrentelande.

Efter det oplyste var kursen på investeringsbeviserne pr. den 31. juli 2012 kurs 71. Kurstabet i forhold til klagerens købskurs (kurs 103,80) var 47.976,60 kr.

Efter det oplyste fik klageren i årene 2006-2012 udbetalt udbytte på i alt 88.683 kr. Efter skat udgjorde udbyttet 53.033 kr.

Banken har under sagens forberedelse fremlagt og henvist til et generelt notat af 22. april 2010 "Til brug for Pengeinstitutankenævnets behandling af klager over Roskilde Bank rådgivning vedrørende BankInvest Højrentelande".

Parternes påstande

Klageren har nedlagt påstand om, at Roskilde Bank (Finansiel Stabilitet) skal betale erstatning for kurstabet på hans beholdning af 1.442 stk. investeringsbeviser i
BankInvest Højrentelande.

Roskilde Bank (Finansiel Stabilitet) har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter

Klageren har anført, at banken bør erstatte kurstabet på ca. 48.000 kr. på investeringsbeviserne i BankInvest Højrentelande.

Han accepterede, at midlerne blev placeret med lav risiko. Den faktiske placering var ikke i overensstemmelse hermed.

Investeringsbeviserne i BankInvest Højrentelande kan nu ikke sælges uden at realisere et betydeligt tab.

Ved opgørelsen af tabet skal der ikke ske fradrag af udbytte. Udbyttet er det beløb han får for at låne pengene ud.

Hvis midlerne havde været placeret på en konto, ville han have fået renter, og pengene ville have været i behold.

Roskilde Bank (Finansiel Stabilitet) har anført, at banken ikke har ydet en fejlagtig eller mangelfuld rådgivning i sagen.

BankInvest Højrentelande var på investeringstidspunktet klassificeret som lav risiko.

Investeringerne var ikke i strid med klagerens investeringsprofil.

Klageren har ikke lidt noget tab.

Tværtimod har klageren opnået en gevinst på ca. 40.000 kr., idet det urealiserede kurstab på investeringsbeviserne i BankInvest Højrentelande mere end opvejes af de udbetalte udbytter i investeringsperioden.

Ankenævnets bemærkninger

Ankenævnet finder, at der ved opgørelsen af et eventuelt tab på klagerens investering i BankInvest Højrentelande skal ske fradrag for udbetalte udbytter i investeringsperioden.

Det må lægges til grund, at udbyttet til klageren i investeringsperioden væsentligt har oversteget det aktuelle og urealiserede kurstab på klagerens beholdning af investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande.

Allerede som følge heraf er der ikke grundlag for at pålægge banken at betale erstatning.

Klageren får derfor ikke medhold i klagen.

Banken har under sagen imødekommet et klagepunkt vedrørende Plus Invest obligationer.

Klageren har under sagen frafaldet et krav vedrørende Roskilde Bank aktier.

Ankenævnets afgørelse

Klageren får ikke medhold i klagen.

Klageren får klagegebyret tilbage.