Afgørelse

Forkert rådgivning om investering af etableringskontomidler. Opgørelse af tab

Indledning

Denne sag vedrører opgørelsen af tabet som følge af, at Sydbank i 2011 gav klagerne fejlagtige oplysninger om mulighederne for placering af etableringskontomidler.

Sagens omstændigheder

Klagerne M og H er kunder i Sydbank.

Klagerne foretog årlige indskud på etableringskonti i banken.

Indtil 2003 blev midlerne hovedsagelig placeret i 6 % Realkredit Danmark-obligationer. Herefter blev midlerne placeret kontant.

På et ikke nærmere oplyst tidspunkt i perioden 27. januar 2010-15. marts 2011 ønskede klagerne igen at placere midlerne i obligationer. I den omhandlede periode var det imidlertid ikke muligt at foretage den ønskede placering.

På forespørgsler fra klagerne i perioden 4. april 2011-12. marts 2012 oplyste banken fejlagtigt, at placering af etableringskontomidler i obligationer fortsat ikke var muligt.

Den 21. maj 2012 indgav klageren en klage over Sydbank til Ankenævnet.

Ved e-mail af 4. juli 2012 til klagerne tilbød banken en erstatning på 19.448,08 kr. Herved ville klagerne blive stillet som om etableringskontomidlerne, som udgjorde i alt 526.461,07 kr., den 4. april 2011 var blevet placeret i 2 % Nykredit obligationer 2016 og 4,5 % Nykredit CF obligationer i forholdet 20:80. Forrentningen var henholdsvis 11,10 % og 3,60 %. Placeringen var Sydbanks daværende anbefaling for investering i obligationer med en investeringshorisont på 4-6 år og middel risiko. Anbefalingen fremgår af Sydbanks publikation Sydbank Investering fra marts 2011. Beløbet på 19.448,08 kr. fremkom herefter således:

Ved brev af 8. juli 2012 gjorde klagerne indsigelse mod tabsopgørelsen. Klagerne anførte, at opgørelsen måtte tage udgangspunkt i obligationsindekset for 5-årige realkreditobligationer. På dette grundlag opgjorde klagerne tabet således:

Ved brev af 28. august 2012 forhøjede Sydbank pr. kulance tilbuddet til 31.273,46 kr. baseret på en vægtning af de to obligationer i forholdet 50:50 i stedet for 20:80. Banken sendte beløbet til klagerne pr. check.

Parternes påstande

Klagerne har nedlagt påstand om, at Sydbank skal betale en erstatning på ca. 58.500 kr.

Sydbank har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter

Klagerne har anført, at banken bør yde en erstatning baseret på obligationsindekset for 5-årige realkreditobligationer.

Deres investeringshorisont var 4-6 år. De havde tidligere placeret midlerne i realkreditobligationer og været tilfredse hermed. De ville derfor med stor sandsynlighed have valgt 5-årige realkreditobligationer, hvis banken havde rådgivet dem korrekt.

Erstatningsopgørelsen bør for objektivitetens skyld baseres på et seriøst obligationsindeks og ikke på bankens spekulationer om, hvilke obligationer, de ville have købt, hvis de var blevet informeret korrekt.

Sydbank har anført, at klagernes tab ikke overstiger beløbet på 31.293,46 kr., som banken har sendt til klagerne under sagen.

Klagernes opgørelse af tabet med udgangspunkt i et obligationsindeks giver ikke et retvisende billede af tabet, idet klagerne ikke kunne have investeret i obligationsindeks.

Det indeks, som klagerne tager udgangspunkt i, er et indeks, der løbende rebalanceres og derfor i praksis ikke er investerbart, idet det vil kræve mange løbende handler, hvilket ville have været al for omkostningstungt, blandt andet fordi klagernes midler er fordelt på otte konti.

Placeringerne før 2003 var i 30-årige obligationer, og indebar således en større kursrisiko, end klagerne på nuværende tidspunkt kunne acceptere.

Banken ville aldrig have anbefalet klagerne at investere samtlige midler i én obligation.

Tabsopgørelsen på 19.448,08 kr., er korrekt, idet den er beregnet i overensstemmelse med den anbefaling, som banken ville have givet klagerne i foråret 2011.

Bankens betaling af det højere beløb på 31.293,46 kr. var baseret på kulancemæssige overvejelser.

Ankenævnets bemærkninger

Ankenævnet finder det mest nærliggende at antage, at klagerne, hvis de i foråret 2011 var blevet rådgivet korrekt, ville have placeret deres etableringskontomidler i obligationer svarende til Sydbanks standardanbefaling på daværende tidspunkt.

Efter det foreliggende udgør klagernes tab i forhold hertil 19.448,08 kr. Sydbank har under sagen pr. kulance forhøjet erstatningsbeløbet til 31.293,46 kr.

Ankenævnet finder ikke, at det kan pålægges banken at betale yderligere erstatning til klagerne.

Klagerne får derfor ikke medhold i klagen.

Ankenævnets afgørelse

Klagerne får ikke medhold i klagen.

Klagerne får klagegebyret tilbage.