Afgørelse

Krav om erstatning for kurstab ud over erstatning i henhold til indgået forlig.

Indledning

Denne sag vedrører klagernes krav om erstatning for kurstab, ud over erstatning modtaget i henhold til indgået forlig, som følge af mangelfuld rådgivning om risiko i forbindelse med klagernes køb af produktet Aktiv BoligInvest.

Aktiv BoligInvest var et investeringskoncept udbudt af Roskilde Bank, hvor investor skulle optage lån i sin faste ejendom og investere provenuet i investeringsforeningen BankInvest Højrentelande.

Sagens omstændigheder

Klagerne drøftede i juni 2007 investeringsproduktet Aktiv BoligInvest med Roskilde Bank.

I forlængelse heraf optog klagerne i juni 2007 et 5 % afdragsfrit lån hos Totalkredit på nom. 2.425.000 kr. Lånet blev hjemtaget til kurs 93,443.

Klagerne anvendte 1.040.229,36 kr. af låneprovenuet til indfrielse af deres eksisterende 5 % obligationslån hos Totalkredit til kurs 96,25.

Den 3. juli 2007 anvendte klagerne 1.160.037 kr. af låneprovenuet til køb af 11.700 stk. investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande til kurs 99 i henhold til bankens investeringskoncept "Aktiv BoligInvest".

Den 9. juli 2007 solgte klagerne 1.599 stk. investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande til kurs 99 for 158.301 kr. Klagerne har oplyst, at salget skete som følge af, at købet af 11.700 stk. investeringsbeviser var fejlagtigt, da de alene ønskede at købe investeringsbeviser for 1 mio. kr., og at banken rettede fejlen ved at tilbagekøbe 1.599 stk. investeringsbeviser. Den 26. marts 2008 solgte klagerne 10.101 stk. investeringsbeviser i BankInvest Højrentelande til kurs 94,75 for 957.069,75 kr. og købte samme dag 10.101 stk. investeringsbeviser uden ret til udbytte i BankInvest Højrentelande til kurs 82,50 for 833.332,50 kr. Klagerne fik udbetalt udbytte af investeringsbeviserne på 47.859 kr. i 2009 og på 70.707 kr. i 2010.

Den 26. januar 2010 indgav klagerne en klage til Ankenævnet med påstand om, at investeringen skulle tilbageføres, og at klagerne skulle få den investerede 1 mio. kr. "ind i vores hus". Klagesagen blev stillet i bero for at afvente Ankenævnets behandling af udvalgte prøvesager om produktet Aktiv BoligInvest.

På baggrund af den af Ankenævnet fastlagte praksis i en række afgørelser om bankens rådgivning om produktet Aktiv BoligInvest sendteFS Finans forligstilbud af 11. august 2011 til klagerne med tilbud om betaling af 914.257,48 kr. til fuld og endelig afgørelse af klagesagen. Forliget indeholdt bl.a. følgende:

"…

Efter at vi har gennemgået klagen vedrørende Aktiv Boliginvest, kan vi oplyse, at vi finder, at I er berettiget til at modtage erstatning.

Ved beregningen af erstatningen har vi taget udgangspunkt i Pengeinstitutankenævnets afgørelser om Aktiv Boliginvest, hvorefter klagerne mod tilbagelevering af investeringsbeviserne og modtagne udbyttebetalinger skulle modtage købesummen retur med tillæg af de renter og bidrag, som klagerne havde betalt på den tilsvarende del af kreditforeningslånet fra købet af investeringsbeviserne og indtil salget af beviserne. Som følge af at I har solgt investeringsbeviserne, skal I naturligvis alene tilbagelevere de beviser, som I eventuelt fortsat ejer. Med hensyn til de beviser, som I har solgt, stilles I blot, som om I havde solgt beviserne til anskaffelseskursen.

…

Det overordnede princip for beregningen af erstatningen er, at I får godtgjort kurstabet ved de senere salg af investeringsbeviserne. Samtidig godtgøres i finansieringsudgifterne på realkreditlånet for den del af lånet, som i takt med salget af beviserne fortsat kan anses for at vedrøre den resterende beholdning af investeringsbeviser. Endvidere vil de udbytter, som er udbetalt siden købet af beviserne, blive modregnet i det samlede erstatningsbeløb.

Den nøjagtige beregning af erstatningsbeløbet fremgår af vedlagte bilag.

På denne baggrund vil FS Finans tilbyde at erstatte jer kurstabet på de 1599 stk., som I oprindeligt købte til kurs 99,00 svarende til 158.301,00 kr., men som I efterfølgende har solgt helt eller delvist.

I tillæg hertil vil FS Finans tilbagebetale de renter og bidrag, som I har betalt på den tilsvarende del af kreditforeningslånet.

Dette indebærer, at det samlede erstatningsbeløb kan opgøres til 914.257,48 kr.

Sammenfattende er FS Finans’ tilbud således, at mod at I den 13. september 2011 overfører de resterende 10.101 stk. BankInvestIHøjrentelande til FS Finans’ depotnr. (…) med angivelse af jeres cpr.nr., udbetaler vi 914.257,48 kr. den 16. september 2011.

Dette tilbud skal accepteres senest den 09. september 2011. Såfremt tilbuddet ikke accepteres inden denne frist, er det bortfaldet.

Det er en forudsætning for erstatningstilbuddet, at I ved jeres accept anerkender, at betalingen sker til fuld og endelig afgørelse af klagesagen vedrørende Aktiv Boliginvest.

…"

Ved e-mail af 16. august 2011 til FS Finans spurgte klagerne, om der i beregningen af erstatningen var taget højde for kurstabet ved optagelsen af realkreditlånet til kurs 93,443 i juni 2007.

FS Finans har oplyst, at klagernes forespørgsel blev besvaret telefonisk, at FS Finans i telefonsamtalen oplyste, at kurstabet ikke blev erstattet, og at FS Finans henviste til afgørelser afsagt af Ankenævnet i oktober 2009. FS Finans har endvidere oplyst, at klagerne sendte forliget til FS Finans efter telefonsamtalen.

Forliget blev underskrevet af klagerne den 22. august 2011 og sendt til FS Finans den 1. september 2011.

Ved brev af 26. september 2011 til Ankenævnet stillede klagerne krav om erstatning for kurstab, ud over den modtagne erstatning. Klagerne har opgjort kurstabet af investeringsbeløbet til 66.570 kr.

Efter modtagelse af erstatningsbeløbet på 914.257,48 kr. indfriede klagerne den 12. oktober 2011 realkreditlånet til kurs 100 ved indbetaling af 2.453.390,24 kr.

Parternes påstande.

Klagerne har den 26. september 2011 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Roskilde Bank (FS Finans) skal betale 66.570 kr.

Roskilde Bank (FS Finans) har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter

Klagerne har bl.a. anført, at de har krav på godtgørelse for kurstabet på realkreditlånet, der blev optaget til kurs 93,443 i juni 2007 og indfriet til kurs 100 i oktober 2011. De ville ikke have optaget lånet i 2007, hvis de ikke havde investeret i produktet Aktiv BoligInvest.

De spurgte til kurstabet, inden de modtog erstatningen.

Erstatningsberegningen tager højde for udbetalte udbytter og de ekstra renteudgifter, som de har haft på det nye lån. Erstatningen bør derfor også tage højde for kurstabet, i hvert fald for så vidt angår beløbet på 1 mio. kr., der blev optaget til investering i Aktiv BoligInvest.

Roskilde Bank (FS Finans) har bl.a. anført, at klagerne ved deres uforbeholdne tiltrædelse af erstatningstilbuddet accepterede at modtage 914.257,48 kr. til fuld og endelig afgørelse af klagesagen. Klagerne har dermed afskåret sig fra at kræve yderligere erstatning.

Såfremt Ankenævnet ikke finder, at klagerne er afskåret fra at fremsætte krav om yderligere erstatning, henvises til, at erstatningsberegningen er sket i overensstemmelse med Ankenævnets afgørelser om Aktiv BoligInvest.

I tre af disse sager (sagerne 517/2010, 518/2010 og 519/2010) indgik det som en del af klagernes påstande, at banken dels skulle delindfri klagernes lån med et beløb, der stillede klagerne som om, at de ikke havde optaget den del af lånet, som blev anvendt til køb af investeringsbeviserne, dels at klagerne skulle have refunderet en til investeringen tilsvarende del af låneomkostningerne. Ved Ankenævnets afgørelser blev banken pålagt at tilbagebetale den oprindelige købesum med tillæg af de renter og bidrag, som klagerne havde betalt på den tilsvarende del af kreditforeningslånet mod at få tilbageleveret investeringsbeviserne samt modtage differencen ved salg og genkøb samt udbyttebetalinger. Ankenævnet fandt derimod ikke grundlag for at pålægge banken at delindfri klagernes lån i Totalkredit som påstået af klagerne.

Ankenævnet har således afvist, at der skal ydes erstatning for kurstab og andre omkostninger ved lånets optagelse, som f. eks. tinglysningsomkostninger.

Ankenævnet har i sine afgørelser vedrørende Aktiv BoligInvest fastslået, at den ansvarspådragende fejl forelå i forhold til rådgivningen om det lånefinansierede køb af investeringsbeviserne, men ikke i forhold til låneoptagelsen. Realkreditlånet blev ydet efter en almindelig kreditvurdering, og der er ikke oplyst andre omstændigheder, der giver grundlag for at fastslå, at der forelå ansvarspådragende forhold ved optagelsen af realkreditlånet.

Ankenævnets bemærkninger og konklusion

Klagerne accepterede FS Finans’ tilbud af 11. august 2011 om erstatning på 914.257,48 kr. til fuld og endelig afgørelse af klagesagen. Parterne har herved indgået en endelig aftale vedrørende klagernes krav om erstatning i forbindelse med investeringen i henhold til Aktiv BoligInvest. Klagerne er derfor ikke berettigede til yderligere erstatning.

Ankenævnet bemærker i øvrigt, at opgørelsen af erstatningsbeløbet i FS Finans forligstilbud fulgte den af Ankenævnet fastlagte praksis i sager vedrørende Aktiv
BoligInvest.

Som følge heraf træffes følgende

a f g ø r e l s e :

Klagen tages ikke til følge.