Afgørelse

Spørgsmål om erstatningsansvar for placering af midler vedrørende arbejdsskadeerstatning i værdipapirer, herunder blandt andet i Roskilde Bank aktier.

Indledning

Denne sag vedrører klagerens krav om erstatning for tab på placering af midler vedrørende arbejdsskadeerstatning i værdipapirer, herunder i Roskilde Bank aktier.

Sagens omstændigheder

Klageren har oplyst, at hun i 2004 fik udbetalt en arbejdsskadeerstatning, og at hun i den forbindelse indsatte ca. 906.600 kr. på en kreditorbeskyttet konto i den daværende Roskilde Bank, nu Finansiel Stabilitet.

I november 2004 blev en del af erstatningsmidlerne placeret i værdipapirer, som lå i et åbent depot i banken.

Ifølge årsoversigten for klagerens engagement pr. den 30. december 2004 indeholdt depotet 94 styk Roskilde Bank aktier til en kursværdi på 51.033,46 kr. (kurs 542,59). Herudover indeholdt depotet investeringsbeviser i BankInvest Udenlandske Obligationer for ca. 50.000 kr., BankInvest Virksomhedsobligationer for ca. 100.000 kr., Bank­Invest Korte Danske Obligationer for ca. 100.000 kr., strukturerede obligationer i Plus Invest 5 Vækst Index 2009 for ca. 150.000 kr. og Plus Invest Plus Østeuropa 2009 for ca. 50.000 kr. Depotets værdi udgjorde herefter i alt ca. 500.000 kr. Engagementet bestod i øvrigt af en aktionæropsparingskonto (konto nummer -098) med et indestående på 212.450 kr. og en aktionærlønkonto (konto nummer -106) med et indestående på 12.884 kr.

I løbet af 2005 og 2006 blev investeringsbeviserne i BankInvest solgt med et mindre kurstab. Plus Invest obligationerne, der var købt til kurs 110, blev solgt til henholdsvis kurs 117,24 (Østeuropa) og kurs 149,07 (Vækst).

Til depotet blev der i stedet købt for ca. 250.000 kr. strukturerede obligationer i Plus Invest Plus 7 Index Super 2012.

Ifølge årsoversigten pr. den 30. december 2005 var antallet af Roskilde Bank aktier i depotet steget til 114 styk. Kursværdien udgjorde 112.839,48 kr., svarende til kurs 989,82.

Efter et aktiesplit (1:2) i 2006 udgjorde beholdningen 228 styk ifølge årsoversigten pr. den 29. december 2006. Kursværdien var 148.521,48 kr., svarende til kurs 651,41.

Plus Invest obligationerne Plus 7 Index Super 2012, der var købt til kurs 110, blev solgt i løbet af 2006 og 2007. Knap 10 % af beholdningen blev solgt til kurs 103,02. Den resterende del blev solgt til kurser i intervallet 113,38-138,65.

Efter det oplyste solgte klageren den 2. maj 2007 16 styk Roskilde Bank aktier for 10.560 kr., svarende til kurs 660.

Ifølge årsoversigten pr. den 28. december 2007 havde klageren 244 styk Roskilde Bank aktier til en kursværdi på 79.561,08 kr., svarende til kurs 326,07.

I januar 2008 solgte klageren 35 styk Roskilde Bank aktier for 10.325 kr., svarende til kurs 295, og den 3. april 2008 solgte klageren 85 styk aktier for 20.230 kr., svarende til kurs 238. De resterende aktier blev solgt den 14. juli 2008 til kurs 57.

Ved fondsbørsmeddelelse af 24. august 2008 oplyste Roskilde Bank, at den ikke længere opfyldte lovgivningens solvenskrav. Handlen med Roskilde Bank aktier blev herefter suspenderet. Banken blev erklæret konkurs den 3. marts 2009. Finansiel Stabilitet fik via et nyt selskab, der overtog navnet Roskilde Bank, til formål at afvikle den gamle Roskilde Bank aktiviteter.

Klagerens engagement blev overført til et andet pengeinstitut.

I december 2010 indledte Forbrugerombudsmanden en undersøgelse vedrørende omstændighederne omkring ”gammel” Roskilde Banks salg af egne aktier i perioden fra den 1. januar 2006 til bankens sammenbrud den 24. august 2008.

Den 11. april 2011 indgav klageren en klage over Finansiel Stabilitet (Roskilde Bank) til Ankenævnet. Klagesagen blev sat i bero med henblik på at afvente resultatet af undersøgelsen.

Finansiel Stabilitet har ud fra de notaer, som klageren fremlagt under sagen, udarbejdet en oversigt, der viser, at klageren på investeringerne i 2004-2008 samlet set har opnået en fortjeneste på 87.283,92 kr., hvoraf 15.045,72 kr. er udbetalt udbytte.

Den 2. december 2013 indgik Forbrugerombudsmanden en forligsaftale med Finansiel Stabilitet, hvorefter visse kunder fik tilbud om erstatning på 60 % af deres tab på aktier i Roskilde Bank.

Klageren fik på baggrund af forligsaftalen en erstatning på 6.402 kr. for aktier tegnet i forbindelse med Roskilde Banks emission i foråret 2007.

Klageren har efterfølgende fastholdt klagen til Ankenævnet.

Parternes påstande

Klageren har nedlagt påstand om, at Finansiel Stabilitet (Roskilde Bank) skal betale erstatning.

Finansiel Stabilitet (Roskilde Bank) har nedlagt påstand om frifindelse.

Parternes argumenter

Klageren har anført, at banken i november 2004 kontaktede hende og anbefalede, at arbejdsskadeerstatningen blev investeret i obligationer og aktier. Den pågældende medarbejder kunne ikke ”holde ud at se at mine penge bare står og taber i værdi uden renteyngel eller noget”. Hun havde ikke forstand på den slags og stolede på medarbejderens forsikringer om, at hun ikke kunne miste noget, tværtimod. Hun var på daværende tidspunkt ikke særlig ”klar”, fordi hun fik en del medicin.

Medarbejderen var fuldt ud klar over hendes situation. Netop på baggrund af denne var det dårlig rådgivning at anbefale, at erstatningssummen blev placeret i usikre investeringer. Hun har aldrig underskrevet en investeringsprofilaftale, men har over for bankens medarbejder oplyst, at hun ikke kan læse og forstå og helst ikke ville risikere noget med pengene.

Banken har manipuleret med handler og information, og der er flere fejl i det fremlagte materiale. Det er hendes opfattelse, at hun har mistet 250.000 kr. på aktier. Tabet på Roskilde Bank aktier udgør i hvert fald 109.000 kr.. Hun har ikke overblik over tabet på de øvrige papirer. Som kronisk syg har hun meget brug for de penge, som hun har mistet.

Finansiel Stabilitet (Roskilde Bank) har anført, at banken ikke har handlet ansvarspådragende i sagen.

Klageren har samlet set ikke lidt et tab på investeringerne men tværtimod opnået en fortjeneste på i alt 87.283,92 kr. Hertil kommer erstatningsbeløbet på 6.402 kr. i henhold til forliget med Forbrugerombudsmanden.

Udbytterne på i alt ca. 15.045 kr. blev indsat på klagerens aktionærlønkonto.

Klageren burde på et langt tidligere tidspunkt være fremkommet med eventuelle indsigelser mod investeringerne.

Ankenævnets bemærkninger

I november 2004 blev en del af en arbejdsskadeerstatning, som klageren havde fået udbetalt tidligere samme år, placeret i værdipapirer efter anbefaling fra Roskilde Bank. Ifølge årsoversigten pr. den 30. december 2004 havde klageren et kontant indestående på en aktionæropsparingskonto i banken på ca. 212.000 kr. og et værdipapirdepot med en kursværdi på ca. 500.000 kr. Heraf var ca. 50.000 kr. aktier i Roskilde Bank, mens de resterende ca. 450.000 kr. var investeringsbeviser og strukturerede obligationer.

Klageren har på baggrund af forligsaftalen af 2. december 2013 mellem Forbrugerombudsmanden og Finansiel Stabilitet fået udbetalt en erstatning på 6.402 kr. for aktier, der blev tegnet i forbindelse med Roskilde Banks emission i foråret 2007.

Bortset fra de aktier, som klageren har fået erstatning for på baggrund af forligsaftalen, vedrører klagen aktiekøb foretaget i 2004 og 2005. Ankenævnet finder det ikke godtgjort, at Roskilde Bank begik ansvarspådragende fejl i forbindelse med klagerens køb af disse aktier.

Ankenævnet finder efter det anførte ikke grundlag for at pålægge Finansiel Stabilitet (Roskilde Bank) at betale erstatning til klageren.

Ankenævnets afgørelse

Klageren får ikke medhold i klagen.

Klageren får klagegebyret tilbage.