Placering af pensionsmidler for klager med lav risiko og investeringshorisont på 3 år.
| Sagsnummer: | 435 /2008 |
| Dato: | 27-03-2009 |
| Ankenævn: | Peter Blok, Peter Stig Hansen, Troels Hauer Holmberg, Jette Kammer Jensen, Erik Sevaldsen |
| Klageemne: |
Værdipapirer - formuestyring
Rådgivning - pensionsforhold |
| Ledetekst: | Placering af pensionsmidler for klager med lav risiko og investeringshorisont på 3 år. |
| Indklagede: | Nørresundby Bank |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning.
Denne klage vedrører klagerens indsigelser mod bankens rådgivning vedrørende placeringen af hendes pensionsmidler.
Sagens omstændigheder.
Klageren, der er født i april 1941, har en kapitalpensionsordning i Nørresundby Bank.
Pr. 1. januar 2007 blev kapitalpensionsordningen omfattet af bankens pensionspulje. Indtil da havde ordningen været placeret i korte og lange danske obligationer. Banken har oplyst, at klageren efter bankens råd lod kapitalen udgå af pensionspuljen pr. 1. december 2007, så den herefter blev omfattet af "Profil Pleje". På dette tidspunkt var aktieandelen i pensionspuljen 25 %.
Den 12. november 2007 underskrev klageren aftale om tilknytning af kapitalpensionen til "Profil Pleje", hvorefter banken forestod pleje af ordningen. Af aftalen fremgår, at klagerens investeringshorisont var 1. januar 2010; risikovilligheden var angivet til "lav risiko". Aftalen henviste til "Vilkår for Profil Pleje" og gav banken fuldmagt til at købe og sælge værdipapirer i henhold til reglerne i "Vilkår for Profil Pleje". Endvidere var det anført, at klageren var bekendt med, at "al investering er forbundet med risiko for tab". Af "Vilkår for Profil Pleje" fremgår:
"…
Formål
Profil Pleje er en formueaftale, hvor Nørresundby Bank (i det følgende kaldet banken) overvåger og investerer formuen på en pensionsaftale i overensstemmelse med kundens investeringsprofil.
Investeringsstrategi
Strategien baseres på investering, via investeringsforeninger, i henholdsvis aktier og obligationer ud fra en procentvis fordeling, der tager hensyn til den enkelte kundes investeringsprofil.
De anvendte investeringsforeningsafdelinger udvælges af Nørresundby Bank på baggrund af foreningens strategi, historiske formåen samt forventninger til fremtidig formåen. Banken kan løbende udskifte de anvendte investeringsforeninger.
Ved kursudsving af en vis størrelse tilpasses investeringssammensætningen til kundens investeringsprofil.
…"
Af posteringsoversigt for kapitalpensionen fremgår, at ordningens værdi den 1. december 2007 var ca. 447.000 kr.
Den 4. december 2007 afregnede Nørresundby Bank klagerens køb af for ca. 44.000 kr. investeringsbeviser i SparInvest Value Aktier, for ca. 44.000 kr. i BankInvest Virksomhedsobligationer, for ca. 176.000 kr. i BankInvest Korte Danske Obligationer Pension og Erhverv og for ca. 176.000 kr. i SparInvest Korte Obligationer, i alt ca. 440.000 kr.
Den 15. april 2008 afregnede Nørresundby Bank klagerens køb af for ca. 8.500 kr. i SparInvest Value Aktier, for ca. 5.400 kr. i BankInvest Korte Danske Obligationer Pension og Erhverv og for ca. 5.200 kr. i SparInvest Korte Obligationer Pension og Erhverv, i alt ca. 19.200 kr.
Den 1. oktober 2008 afregnede Nørresundby Bank klagerens salg af værdipapirerne i klagerens kapitalpensionsdepot med et samlet afregningsbeløb på 420.944 kr.
Ved brev af 21. oktober 2008 rettede klageren henvendelse til bankens direktion. Klageren anførte, at hun i forbindelse med bankens rådgivning om overflytning til "Profil Pleje" havde gjort det klart, at hun ønskede så lav en risiko som muligt. Ved et møde den 1. oktober 2008 havde banken oplyst, at hun på ni måneder havde tabt ca. 30.000 kr. Hun forespurgte, om banken anså rådgivningen af hende for at være professionel under hensyn til hendes alder.
Ved brev af 23. oktober 2008 besvarede banken klagerens henvendelse. Banken anførte, at man anså sammensætningen af klagerens midler for at svare til hendes ønske om risiko og investeringshorisont.
Parternes påstande.
Klageren har den 4. november 2008 indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at Nørresundby Bank tilpligtes at betale 31.000 kr. i erstatning.
Nørresundby Bank har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter.
Klageren har anført, at bankens rådgivning om placering af pensionsmidlerne har medført et tab på ca. 31.000 kr., som hun ønsker erstattet.
Nørresundby Bank har anført, at aktieandelen i pensionsdepotet ved indgåelsen af aftalen om "Profil Pleje" blev nedsat fra 25 % til 10 %.
Det er bankens opfattelse, at investeringsstrategien har levet op til aftalen med klageren med udgangspunkt i klagerens lave risikovillighed og investeringshorisont.
Af aftalen fremgår, at klageren blev gjort bekendt med, at investering er forbundet med risiko for tab.
Ankenævnets bemærkninger og konklusion.
Klageren indgik i november 2007 aftale med Nørresundby Bank om tilslutning af sine kapitalpensionsmidler til bankens Profil Pleje, idet hendes investeringshorisont blev fastlagt til 1. januar 2010 og hendes risikovillighed til lav. Af klagerens samlede pensionsmidler på ca. 447.000 kr. investerede banken herefter for ca. 44.000 kr. i aktiebaserede investeringsbeviser, mens ca. 396.000 kr. blev placeret i investeringsbeviser i afdelinger med obligationer, heraf for ca. 44.000 kr. erhvervsobligationer.
Ankenævnet finder ikke grundlag for at fastslå, at banken med baggrund i klagerens investeringshorisont og risikovillighed har begået ansvarspådragende fejl ved placeringen af pensionsmidlerne.
Som følge heraf
Klagen tages ikke til følge.