Rådgivning vedrørende salg af højtforrentede og køb af lavt forrentede obligationer i januar 1994.
| Sagsnummer: | 191/1995 |
| Dato: | 30-11-1995 |
| Ankenævn: | Peter Blok, Niels Bolt Jørgensen, Peter Nedergaard, Bjarne Lau Pedersen, Jørn Ravn |
| Klageemne: |
Værdipapirer - køb, salg, rådgivning
|
| Ledetekst: | Rådgivning vedrørende salg af højtforrentede og køb af lavt forrentede obligationer i januar 1994. |
| Indklagede: | |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Ved fondsafregninger af 26. januar 1994 afregnede indklagedes Maribo afdeling klagerens køb af:
Nominelt 627.000 kr. 6% realkreditobligationer 2016 til kurs 94,2 og nominelt 179.000 kr. 6% realkreditobligationer 2016 til kurs 94,05.
Endvidere afregnede indklagede klagerens salg af:
Nominelt 249.000 kr. 10% realkreditobligationer 2007 til kurs 103,55, nominelt 67.000 kr. 10% realkreditobligationer 1999 til kurs 103,75 og nominelt 264.000 kr. 8% realkreditobligationer 2006 til kurs 102,4.
Af sagen fremgår, at handlerne fandt sted efter forslag fra indklagede i forbindelse med klagerens henvendelse i afdelingen i en anden anledning.
Ved skrivelse af 2. oktober 1994 meddelte klageren sin utilfredshed med indklagedes rådgivning i forbindelse med omlægningen af obligationsbeholdningen.
Indklagede afslog efterfølgende at dække klagerens tab som følge af omlægningen. Indklagede tilbød dog pr. kulance at gennemføre en ny gebyrfri omlægning, såfremt klageren måtte ønske dette.
Indklagede har pr. den 19. april 1995 opgjort klagerens urealiserede kurstab til 102.172 kr.
Klageren har indbragt sagen for Ankenævnet med påstand om, at indklagede tilpligtes at betale erstatning.
Indklagede har nedlagt påstand om frifindelse.
Klageren har anført, at indklagedes medarbejder uopfordret henvendte sig til hende vedrørende omlægning af obligationsbeholdningen. Medarbejderen overhørte hendes indsigelser og pointerede, at der skulle handles her og nu. Bl.a. på grund af hendes alder (70 år) burde hun have haft tid til gennemtænkning og overvejelse. Omlægningen har medført et betydeligt formuetab og en betydelig lavere renteindtægt. Indklagede bør dække dette tab.
Indklagede har anført, at det faldende renteniveau og det hermed forbundne højere kursniveau indebar en øget udtrækningsrisiko for klagerens højt forrentede obligationer ved de kommende udtrækninger navnlig som følge af konverteringer. Klagerens geninvestering efter udtrækning måtte forventes at ske til højere kurser med deraf lavere renteafkast til følge. Førstkommende udtrækning skulle offentliggøres den 21. februar 1994. Indklagede fandt det naturligt at drøfte de forventede konsekvenser af den nært forestående udtrækning med klageren. Omlægningen blev således foreslået med henblik på at opnå en rentesikring af klagerens obligationsbeholdning. De faktiske udtrækningsprocenter for klagerens obligationer var for april kvartal 1994 henholdsvis 30,691%, 16,6% og 27,994%.
Ankenævnets bemærkninger:
Ankenævnet finder det ikke godtgjort, at indklagede ved sin rådgivning i forbindelse med omlægningen af klagerens obligationsbeholdning begik ansvarspådragende fejl. Det bemærkes herved, at klageren måtte indse, at indklagedes rådgivning var baseret på forventninger til rente- og kursudviklingen, som kunne vise sig ikke at holde stik, og at hun derfor selv måtte træffe den endelige beslutning og bære risikoen for denne.
Som følge heraf
Klagen tages ikke til følge.