Indsigelse mod kurtage ved handel med udenlandske obligationer, ekspeditionsgebyrer og årsgebyrer for anvendelse af Visa/Dankort og spørgsmål om erstatning
| Sagsnummer: | 383/2021 |
| Dato: | 13-10-2023 |
| Ankenævn: | Bo Østergaard, Christina Bryanth Konge, Janni Visted Hansen, Jacob Ruben Hansen og Anna Marie Schou Ringive |
| Klageemne: |
Gebyr - øvrige spørgsmål
Værdipapirer - forhold vedrørende udenlandske papirer Værdipapirer - kurtage |
| Ledetekst: | Indsigelse mod kurtage ved handel med udenlandske obligationer, ekspeditionsgebyrer og årsgebyrer for anvendelse af Visa/Dankort og spørgsmål om erstatning |
| Indklagede: | Nykredit Bank |
| Øvrige oplysninger: | |
| Senere dom: | |
| Pengeinstitutter |
Indledning
Sagen vedrører indsigelse mod kurtage ved handel med udenlandske obligationer, ekspeditionsgebyrer og årsgebyrer for anvendelse af Visa/Dankort og spørgsmål om erstatning.
Sagens omstændigheder
Klageren var kunde i Nykredit Bank, hvor hun blandt andet havde en konto -544 og et depot -919 med en beholdning af 104.000 stk. 6,25 % FRN Ørsted 26/6 Perp call 2023 hybrid-obligationer (herefter obligationer), som var optaget til handel på Luxembourg Stock Exchange (LuxSE).
Banken har fremlagt ”Nye vilkår for handel med værdipapirer og andre finansielle instrumenter” af 12. december 2017. Af disse fremgår blandt andet:
”…
Basisaftale
Fra 3. januar 2018 erstatter Basisaftalen dine hidtidige vilkår for handel med værdipapirer, som er beskrevet i Guide til handel med værdipapirer. Basisaftalen, som er vedlagt, er opdateret på flere områder. Vær særligt opmærksom på, at Nykredit fremover skal:
…
- Oplyse dig om alle dine omkostninger, når du handler værdipapirer og øvrige finansielle instrumenter, modtager investeringsrådgivning eller porteføljepleje
…”
Banken har fremlagt ”Basisaftale om handel med værdipapirer” af 12. december 2017. Af denne fremgår blandt andet:
”…
Omkostninger
Omkostninger forbundet med handel med værdipapirer og andre investeringsydelser fremgår af Nykredit Banks prisliste og kan findes på Nykredit Banks hjemmeside www.nykredit.dk/investeringsvilkaar.
…”
Banken har fremlagt sin prisliste ”Omkostninger ved handel med værdipapirer”. Af denne fremgår blandt andet:
”…
Kurtage
Udenlandske børsnoterede obligationer 0,25 % min. 500,00 kr.
+ eventuelle udenlandske omkostninger og afgifter
…
Kurtage ved Corporate Actions
Ved afregning af Corporate Actions (fx købs- og ombytningstilbud) beregnes der almindelig kurtage jf. ovenfor – medmindre andet frem-går af Corporate Actions materialet.
…”
Banken har fremlagt sine ”Almindelige forretningsbetingelser for Privatkunder i Nykredit Bank” af 1. maj 2020. Af disse fremgår blandt andet:
”…
9. Gebyrer
Nykredit Bank kan opkræve gebyrer for serviceydelser, og for at besvare spørgsmål fra offentlige myndigheder om dine forhold. Gebyrerne opkræves enten som et fast beløb for ydelsen eller som en procentsats eller en timesats i forhold til ydelsens omfang.
[…]
I bestående kontraktforhold kan Nykredit Bank af forretningsmæssige grunde indføre gebyr for serviceydelser, som banken ikke tidligere har taget gebyr for. Et sådant gebyr kan indføres med 3 måneders varsel, hvis ændringen skyldes markeds-, omkostnings-, lovgivnings-, forretnings-, konkurrence-, risiko- eller indtjeningsmæssige forhold. […]
…”
Den 9. februar 2021 udsendte Ørsted A/S koncernmeddelelse nr. 7/2021, hvoraf selskabet annoncerede en corporate action om tilbagekøb af obligationer. Det fremgik blandt andet af meddelelsen:
”…
Ørsted A/S inviterer hermed ejere af dets:
• EUR 700.000.000 6,25 % Hybrid Capital Securities med forfald i 3013 (“Obligationerne”; ISIN: XS)
til at tilbyde Ørsted A/S at købe sådanne obligationer for et forventet beløb på op til nominelt EUR 250 millioner på de vilkår og underlagt de betingelser, der er fastsat i købstilbuddet dateret 9 Februar 2021 (’Tender Offer Memorandum’) (’Tilbuddet’). Tilbuddet er betinget af Ørsted’s gennemførsel af udstedelsen af nye subordinerede grønne hybridobligationer som også annonceret i dag (”Nye Hybrider”).
…
Ørsted A/S vil (for obligationer købt i henhold til Tilbuddet) betale en Købspris (Purchase Price) beregnet med reference til en afkøbsrente (Purchase Yield) kl. 17:00 (dansk tid) den 17. februar 2021 (Pricing Date) (”Prisningdag”). Købsprisen vil blive bekræftet så tidligt som praktisk muligt på Prisningdagen. Ørsted A/S betaler endvidere påløbne renter på Obligationerne købt i henhold til Tilbuddet.
…
Tilbuddene er gældende fra i dag, den 9. Februar 2021, og udløber kl. 17:00 (dansk tid) den 16. Februar 2021. Resultatet af Tilbuddet vil blive annonceret, så snart det er praktisk muligt på Prisningdagen. Afvikling af Tilbuddene forventes at finde sted den 18. Februar 2021.
Yderligere oplysninger om Tilbuddet findes i ’Tender Offer Memorandum’, som er tilgængeligt via Tilbudsagenten […]
…”
Den 10. februar 2021 sendte banken ”Købstilbud 6,25 % FRN Orsted 26/6 Perp call 2023” til klageren. Heraf fremgik:
”…
På baggrund af din beholdning i 6,25 % FRN Orsted 26/6 Perp call 2023 kan vi oplyse dig følgende:
I forbindelse med omstrukturering af selskabet er der fremsat et tilbagekøbstilbud.
Kursen er endnu ikke oplyst.
Såfremt du yderligere spørgsmål, bedes du kontakte din rådgiver.
Din beholding pr. 10. februar 2021
XS0943370543 6,25 % FRN Orsted 26/6 Perp call 2023 104.000,00
Vi skal gøre dig opmærksom på at svaret skal være os i hænde senest den 12. februar 2021.
…”
Klageren modtog samme dag en svarblanket, som skulle udfyldes og sendes til banken, hvis hun ønskede at acceptere tilbagekøbstilbuddet.
Den 15. februar 2021 meddelte klageren banken via e-mail:
”…
Emne: Vedr. brevet i min eboks om tilbagekøbs tilbud fra Ørstad. Att. [bankrådgiver]. – depot [-919]
…
Da jeg ingen printer har derhjemme og kun begrænset adgang til internettet, har jeg først læst brevet i dag, men jeg kan desværre ikke sende en fysisk accept af tilbuddet.
Derfor bedes denne mail betragtet som min accept af tilbuddet.
…”
Banken svarede samme dag:
”…
OK er modtaget og registeret
…”
Den 17. februar 2021 udsendte Ørsted A/S koncernmeddelelse nr. 16/2021, hvoraf det blandt andet fremgik:
”…
Tilbuddet udløb den 16. februar 2021 kl. 17:00 (dansk tid). Ved udløb af Tilbuddet havde Ørsted modtaget gyldige tilbud om tilbagekøb af Obligationer for et samlet nominelt beløb på EUR 436.652.000 i henhold til Tilbuddet. Det annonceres hermed at Ørsted har accepteret et tilbagekøb på nominelt EUR 350.022.000, baseret på en pro rata factor på 80,2 % ved hvert accepteret tilbagekøb i henhold til de vilkår og underlagt de betingelser, der er fastsat i Tilbudsdokumentet.
Tilbagekøbsprisen (Purchase Price) Ørsted betaler for de tilbagekøbte Obligationer blev fastsat omkring kl. 13:00 i dag (dansk tid) med reference til benchmark renten (Reference Benchmark Yield) og tilbagekøbsspreadet (Purchase Spread), som beskrevet herunder, i henhold til Tilbagekøbsdokumentet. Tilbagekøbsprisen er på 114,028 % af det nominelle beløb af Obligationerne, og Ørsted betaler endvidere påløbne renter på Obligationerne købt i henhold til Tilbuddet.
…”
Den 23. februar 2021 modtog klageren en fondsnota, hvoraf det fremgik, at i alt 83.000 stk. obligationer blev tilbagekøbt af Ørsted A/S til kurs 114,028 svarende til et beløb på 701.940,52 kr. Klageren blev pålagt at betale kurtage på 1.754,85 kr., og der skete et fradrag på valutakursen på 1.945,72 kr., som var indeholdt i kursværdien. Klageren modtog efter fradrag af kurtage i alt 700.185,67 kr.
Den 7. september 2021 har klageren indbragt sagen for Ankenævnet.
Klageren har den 1. november 2021 fremlagt et svar til klageren fra bankens depotafdeling af en uspecificeret dato, hvoraf fremgår:
”…
Vi beklager at der i brevet ikke er oplyst, at der kunne blive tale om pro rata afregning.
Brevet er alene en information om at selskabet har fremsat et tilbagekøbstilbud. Det betyder ikke, at man SKAL acceptere.
Hvis du havde ønskede yderligere oplysninger om tilbagekøbstilbuddet, så kunne du have henvendt dig til din rådgiver INDEN afgivelse af accepten.
…”
Den 27. april 2022 modtog klageren en meddelelse i sin netbank fra banken, hvoraf det fremgik, at banken pr. 1. august 2022 ville hæve udvalgte priser, herunder ekspeditionsgebyrer. En af ændringerne var, at kunder bosiddende uden for EU, for så vidt angår særlige kontotyper, efter gebyrændringerne den 1. august 2022 skal betale et ekspeditionsgebyr på 4.000 kr. om året.
Klageren har den 5. juli 2022 fremlagt tre gebyrnotaer af 1. november 2021, 2. februar 2022 og 10. maj 2022, hvoraf det fremgår, at banken på disse datoer har opkrævet klageren et ekspeditionsgebyr på 625 kr. på konto -544.
Klageren har den 6. februar 2023 fremlagt en gebyrnota af 3. januar 2022, hvoraf det fremgår, at banken har opkrævet klageren et årsgebyr på 225 kr. for anvendelsen af hendes Visa/Dankort. Klageren har oplyst, at hun og hendes ægtefælle begge er blevet opkrævet dette gebyr for hvert af deres Visa/Dankort.
Den 10. januar 2023 har banken oplyst, at den pr. kulance ønsker at kompensere klageren for den opkrævede kurtage på 1.754,85 kr. i forbindelse med Ørsted A/S’ tilbagekøb af klagerens obligationer af 18. februar 2021.
Den 8. februar 2023 har klageren anført, at banken havde spærret hendes konto med tilhørende Visa/Dankort og nedlagt påstand om, at banken skal tilbagebetale årsgebyret på 225 kr.
Banken har heroverfor anført, at klagerens Visa/Dankort blev spærret den 5. august 2022 grundet klagerens misligholdelse af engagementet, og at banken ikke efterfølgende har opkrævet gebyrer for anvendelse af betalingskort.
Banken har den 21. august 2023 fremlagt bankens brugerregler for Visa/Dankort af 12. november 2020. Det fremgik blandt andet af disse:
”…
14. Opsigelse
Nykredit kan med to måneders varsel opsige aftale. I tilfælde af opsigelsen vil du få refunderet en forholdsmæssig del af eventuelle gebyrer, du måtte have betalt forud for brug af kortet.
…
18. Gebyrer og valutaomregning
18.1 Nykredits gebyrer
Eventuelle gebyrer fremgår af Nykredits hjemmeside og prisliste. Her vil også fremgå, hvornår opkrævning sker og hvorvidt gebyret opkræves forud.
…”
Parternes påstande
Klageren har nedlagt påstand om, at Nykredit Bank skal tilbagebetale den opkrævede kurtage i forbindelse med tilbagekøb af obligationerne samt betale 6,25 % i rente af de solgte obligationer fra salgstidspunktet og frem til 26. juni 2023. Nykredit Bank skal herudover tilbagebetale allerede opkrævede ekspeditionsgebyrer for kunder bosiddende udenfor EU og afstå fra at opkræve disse fremadrettet, og banken skal tilbagebetale opkrævede årsgebyrer for betalingskortet.
Nykredit Bank har nedlagt påstand om frifindelse.
Parternes argumenter
Klageren har blandt andet anført, at banken ikke forudgående for hendes accept af tilbuddet om tilbagekøb oplyste hende om omkostningerne for handlen på 3.700,57 kr., hvorfor banken ikke var berettiget til at opkræve dette beløb. Banken havde på hendes vegne tidligere handlet med andre lignende obligationer. Der var ikke i disse forbindelser blevet opkrævet omkostninger af hende.
Banken forsømte også at oplyse hende om, at tilbagekøb kunne ske delvist eller pro rata, hvilket banken har anerkendt. Dette har medført, at hun efter tilbagekøbet havde ca. 20 % af obligationerne, som hun skulle betale omkostninger for.
Banken havde herudover forsømt at oplyse hende, at hun ikke var tvunget til at afhænde sine obligationer. Hun modtog ikke koncernmeddelelserne af 9. og 17. februar 2021. Da det var banken, der kontaktede hende vedrørende tilbagekøbstilbuddet, var det banken, der var ansvarlig for at oplyse hende om alle relevante oplysninger, såsom handelsomkostninger, kurs og indfrielsesbestemmelser, hvilket banken har forsømt.
Tilbageholdelsen af oplysninger har medført, at hun accepterede Ørsted A/S’ elendige tilbud, hvorfor hun er gået glip af 6,25 % i rente frem til 26. juni 2023, som hun ellers ville have modtaget.
Banken opkrævede hende uberettiget 625 kr. pr. kvartal. Det var uklart for hende, hvilken service hun har modtaget for beløbet og banken har ikke oplyst, hvilke udgifter den har haft, der krævede medarbejderbetjening. Banken kunne ikke opkræve dette gebyr, når hun har adresse i Danmark. Banken har heller ikke oplyst, hvor mange andre kunder der er blevet pålagt dette gebyr. Gebyret er urimeligt og bør betales tilbage. Det er herudover urimeligt, at banken har hævet gebyret til 1.000 kr. pr. kvartal.
Banken har uberettiget opkrævet hende og hendes ægtefælle to årsgebyrer på hver 225 kr. for anvendelse af deres betalingskort, selvom banken havde spærret begge kort. Banken er ikke berettiget til at opkræve gebyrer, når hun og hendes ægtefælle var afskåret fra at anvende betalingskortene.
Nykredit Bank har blandt andet anført, at klageren ikke har lidt et tab som følge af tilbagekøbet af obligationerne. Tilbagekøbet er sket til en kurs på 114,028 % af det nominelle beløb, hvorfor hun er kompenseret for de fremtidige rentebetalinger. Hun har ikke krav på en årlig rentebetaling på 6,25 % frem til indfrielsen. Tilbagekøbsprisen var ukendt på tidspunktet for investorernes accept af tilbuddet, og det havde formodningen imod sig, at udstederen ville fastsætte en ufordelagtig tilbagekøbspris. Der kom flere tilbagekøbsanmodninger fra investorerne end udstederen accepterede, hvorfor der ikke har været en forventning om en ufordelagtig tilbagekøbspris.
Banken har ikke handlet ansvarspådragende og er ikke erstatningsansvarlig. Klageren har tidligere handlet med lignende obligationer. Banken har hurtigst muligt videregivet oplysningerne om det daværende tilbagekøbstilbud til klageren, så hun selv kunne vurdere, om hun ønskede at acceptere tilbuddet. Det fremgik eksplicit af brevet af 10. februar 2021, at der alene var tale om et tilbud.
Det er udstederen, Ørsted A/S, der har fremsat tilbagekøbstilbuddet. Banken har i sin egenskab af depotbank blot videreformidlet oplysninger herom. Banken har ikke ydet nogen form for rådgivning og har ikke været forpligtet til at rådgive herom. Klageren burde have henvendt sig til banken eller Ørsted A/S eller have orienteret sig i offentligt tilgængelige tilbudsdokumenter forud for sin acceptafgivelse. Da det er udstederen, der fastsætter tilbuddet, kan banken ikke klandres for de korte frister.
Banken har afregnet kurtage- og handelsomkostninger i overensstemmelse med oplysningerne om omkostninger. Det er udstederen, som udarbejder de enkelte tilbagekøbstilbud, og udsteder kan i nogle tilfælde tilbyde at afholde kurtage- og/eller handelsomkostninger. Det fremgik ikke af tilbudsmaterialet, at Ørsted A/S afholdt kurtage- eller handelsomkostningerne, hvorfor banken korrekt og i henhold til aftalen afregnede kurtage- og handelsomkostningerne hos klageren.
Banken har den 10. januar 2023 meddelt, at den pr. kulance vil kompensere klageren den opkrævede kurtage på 1.754,85 kr.
Ekspeditionsgebyret på 4.000 kr. er indført med hjemmel i bankens almindelige forretningsbetingelser og gælder for kunder bosiddende uden for EU. Gebyret er almindeligt og skyldes skærpede ajourføringskrav for kunder bosiddende uden for EU. Da klagerens opholdssted er uden for EU, bliver hun pålagt dette gebyr. Gebyret er rimeligt og er fastsat ud fra bankens vurdering af det merarbejde, som kunder udenfor EU medfører for banken. Dette indebærer blandt andet stillingtagen til retsregler i lande, hvor kunderne er bosiddende, der kan have indvirkning på bankens mulighed for at levere tjenesteydelser til kunden. Gebyret udløses af klagerens engagement i banken, herunder indlånskonti. Det bortfalder derfor ikke som følge af, at depotet er tomt.
Banken har den 5. juli 2022 meddelt, at den pr. kulance vil kompensere klageren opkrævningen af ekspeditionsgebyr på i alt 1.865 kr. for perioden november 2021 til august 2022, og at klageren efter 1. august 2022 vil blive opkrævet et ekspeditionsgebyr på 1.000 kr. pr. kvartal, da dette gebyr er blevet varslet korrekt ved meddelelse af 27. april 2022.
Opkrævningen af gebyrer for anvendelse af betalingskort var en forudsætning for at anvende betalingskortet i 2022. Spærringen af klagerens kort skyldes klagerens misligholdelse af engagementet, hvilket Ankenævnet har behandlet i sag 392/2020. Selvom årsgebyret omfatter hele 2022, er banken ikke forpligtet til forholdsmæssigt at tilbageføre gebyret, idet kortspærringen skyldes klagerens misligholdelse af engagementet. Banken har ikke handlet ansvarspådragende.
Ankenævnets bemærkninger
Klageren var kunde i Nykredit Bank, hvor hun blandt andet havde en konto -544 og et depot -919 med en beholdning af 104.000 stk. 6,25 % FRN Ørsted 26/6 Perp call 2023 hybrid-obligationer (herefter obligationerne), som var optaget til handel på Lu-xembourg Stock Exchange (LuxSE).
Den 9. februar 2021 udsendte Ørsted A/S koncernmeddelelse nr. 7/2021, hvori selskabet annoncerede en corporate action om tilbagekøb af obligationerne.
Den 10. februar 2021 sendte banken et brev med overskriften ”Købstilbud 6,25 % FRN Orsted 26/6 Perp call 2023” til klageren. Af brevet fremgik blandt andet, at der i forbindelse med en omstrukturering af Ørsted A/S blev fremsat et tilbagekøbstilbud, at kursen endnu ikke var oplyst, at klageren skulle kontakte sin rådgiver, hvis hun havde yderligere spørgsmål, og at svaret skulle være banken i hænde senest den 12. februar 2021.
Den 15. februar 2021 meddelte klageren banken via e-mail, at hun ønskede at acceptere tilbuddet.
Den 17. februar 2021 udsendte Ørsted A/S koncernmeddelelse nr. 16/2021, hvoraf blandt andet fremgik, at dets tilbud om tilbagekøb udløb den 16. februar 2021 og at selskabet havde modtaget gyldige tilbud om tilbagekøb af obligationer for et nominelt beløb på 436.652.000 euro i henhold til tilbuddet, hvorfor selskabet havde accepteret et tilbagekøb på 350.022.000 euro baseret på en pro rata faktor på 80,2 % ved ethvert accepteret tilbagekøb. Selskabet meddelte herudover, at tilbagekøbsprisen var 114,028 % af det nominelle beløb af obligationerne.
Den 23. februar 2021 modtog klageren fra banken en fondsnota, hvoraf det fremgik, at i alt 83.000 stk. obligationer blev tilbagekøbt af Ørsted A/S til kurs 114,028 svarende til et beløb på 701.940,52 kr. Klageren blev pålagt at betale kurtage på 1.754,85 kr., og der skete et fradrag på valutakursen på 1.945,72 kr., som var indeholdt i kursværdien. Klageren modtog efter fradrag af kurtage i alt 700.185,67 kr.
Ankenævnet finder det ikke godtgjort, at banken har udvist fejl eller forsømmelser i forbindelse med Ørsted A/S’ tilbagekøb af obligationerne i februar 2021, der kan medføre, at klageren er berettiget til at modtage 6,25 % i renter fra salgstidspunktet og indtil 26. juni 2023 eller blive godtgjort det skete valutakursfradrag. Ankenævnet bemærker, at banken efter klagens indgivelse har meddelt, at den pr. kulance vil godtgøre klageren den opkrævede kurtage på 1.754,85 kr.
Klageren har fremlagt tre gebyrnotaer af 1. november 2021, 2. februar 2022 og 10. maj 2022, hvoraf det fremgår, at banken på disse datoer har opkrævet klageren et ekspeditionsgebyr på hver 625 kr. fra konto -544. Banken har anført, at den pr. den 30. december 2020 havde varslet alle sine udenlandske kunder om, at de ville blive opkrævet et ekspeditionsgebyr, men at banken ikke retmæssigt havde fremsendt varslingsbrevet til klageren. Banken har derfor efter sagens indgivelse pr. kulance godtgjort klageren 1.865 kr. for de tre opkrævninger af 1. november 2021, 2. februar og 10. maj 2022.
Den 27. april 2022 modtog klageren en meddelelse i sin Netbank fra banken, hvoraf det fremgik, at banken pr. 1. august 2022 hævede udvalgte ekspeditionsgebyrer. Kunder bosiddende udenfor EU skulle fra den 1. august 2022 betale et ekspeditionsgebyr på 4.000 kr. om året
Ankenævnet lægger til grund, at klageren har opholdssted udenfor EU, hvorfor banken i henhold til sine almindelige forretningsbetingelser er berettiget til at indføre ekspeditionsgebyret på 4.000 kr. om året. Ankenævnet finder ikke grundlag for at tilsidesætte gebyrets størrelse eller varslingen heraf som urimelig.
Klageren har fremlagt en gebyrnota af 3. januar 2022, hvoraf det fremgår, at banken har opkrævet klageren et årsgebyr for Visa/Dankort på 225 kr. Klageren har oplyst, at hun og hendes ægtefælle begge er blevet opkrævet dette gebyr for hvert af deres Visa/Dankort.
Ankenævnet finder, at banken i henhold til sine brugerregler for Visa/Dankort af 12. november 2020 og almindelige forretningsbetingelser for privatkunder i Nykredit Bank af 1. maj 2020 var berettiget til i 2022 at opkræve et årsgebyr for anvendelsen af Visa/Dankort.
Ankenævnet finder ikke, at spærringen af klagerens betalingskort i sig selv indebærer, at banken er forpligtet til helt eller delvist at tilbagebetale det i 2022 opkrævede årsgebyr.
Klageren får derfor ikke medhold i klagen.
Da banken efter sagens indgivelse har godtgjort klageren beløb, får klageren klagegebyret tilbage.
Ankenævnets afgørelse
Klageren får ikke medhold i klagen.
Klageren får klagegebyret tilbage.